Zdjęcia Junera | Zdjęcia royalty-free Junera | Obrazy Getty’ego
Agencja twierdzi, że zgodnie z obowiązującymi przepisami takie zalecenia mogą być skażone konfliktem interesów.
Jak stwierdziła Katrina Perichai, prawniczka w Stradley Ronon Stevens & Young, „rollovers” są niewątpliwie „głównym przedmiotem” regulacji.
„Departament Pracy nie wstydził się tego” – powiedział Bereshaj, współprzewodniczący grupy ds. zarządzania powierniczego w spółce.
Rollovery są powszechne, szczególnie w przypadku inwestorów emerytalnych.
Często wiąże się to z przeniesieniem oszczędności z planu typu 401 (k) na konto IRA.
Według Rady Doradców Ekonomicznych w 2022 roku Amerykanie przekazali około 779 miliardów dolarów z zakładowych planów emerytalnych do IRA. analiza. Według najnowszego IRS prawie 5,7 miliona osób przekazało pieniądze na konto IRA w 2020 roku. Dane.
Liczba i wartość tych transakcji znacznie wzrosła, w miarę jak coraz więcej przedstawicieli pokolenia wyżu demograficznego wchodzi w wiek emerytalny. Na przykład, według IRS, w 2010 roku około 4,3 miliona osób przekazało na konta IRA łącznie 300 miliardów dolarów.
Nowe zasady Departamentu Pracy mają na celu nadanie rekomendacjom inwestycyjnym bardziej „powierniczego” charakteru.
Powiernik to oznaczenie prawne. Na wysokim poziomie wymaga to od specjalistów finansowych udzielania porad, które stawiają klienta na pierwszym miejscu. Eksperci stwierdzili, że podczas udzielania porad klientom mają obowiązek postępować mądrze, szczerze i uczciwie oraz pobierać rozsądne opłaty.
Prawnicy twierdzą, że wiele z dzisiejszych zaleceń dotyczących przedłużenia umowy nie podlega standardom powierniczym zgodnie z ustawą o zabezpieczeniu dochodów emerytalnych pracowników.
Urzędnicy biznesowi obawiają się, że naraża to inwestorów na konflikt interesów, w przypadku którego doradztwo może nie być lepsze dla inwestora, ale na przykład zapewniać brokerom wyższą prowizję.
Jeśli przeszłość jest jakąkolwiek wskazówką na przyszłość, możemy spodziewać się milionów renowacji każdego roku.
Katarzyna Bereszaj
Radca prawny w Stradley Ronon Stevens & Young
Zgodnie z obowiązującymi przepisami prawnymi, sięgającymi połowy lat 70. XX wieku, agent finansowy musi spełnić pięć warunków, aby zostać uznanym za agenta.
Według prawników, w jednym z takich widełek są oni powiernikami, jeśli regularnie udzielają porad.
Jednakże wiele zaleceń dotyczących przedłużenia umowy nie pojawia się w ramach trwającej relacji doradczej. Prawnicy twierdzą, że często jest to zdarzenie jednorazowe.
Oznacza to, że „wysoce niezwykłe” jest, aby dzisiejsza rekomendacja przedłużenia podlegała kryteriom kredytowym, stwierdził Resch.
Ale nowe przepisy Departamentu Pracy to zmieniają.
„Zgodnie z tą zasadą jednorazowa porada inwestycyjna dotycząca wycofania aktywów z planu powodowałaby uzyskanie statusu powiernika w ramach ERISA” – powiedział Bereshaj, który nazwał tę zmianę „główną zmianą”.
Zgodnie z nową zasadą ogólnie oczekuje się, że doradcy rozważą takie czynniki, jak alternatywne możliwości przeniesienia środków, w tym zalety i wady trzymania pieniędzy w planie 401 (k), powiedział Berisaj.
Na przykład prawdopodobnie porównają różne opłaty i wydatki w ramach planu pracy z kontem IRA, a także usługi i inwestycje dostępne w obu przypadkach. Dodała, że przed przedłużeniem przekażą również inwestorom pewne informacje, takie jak opis podstawy zalecenia dotyczącego przedłużenia.
Dobrzy doradcy prawdopodobnie dołożą wszelkich starań, aby zrobić to, co najlepsze dla swoich klientów, ale miejmy nadzieję, że zasada DOL „podniesie poprzeczkę na wyższy poziom” – stwierdził Resch.
„Myślę, że celem Departamentu Pracy jest zachęcanie do doradztwa wyższej jakości, co skłoni ludzi do lepszego inwestowania po niższych kosztach” – powiedział Resch.
Jednak wiele firm finansowych sprzeciwia się konieczności rządów Departamentu Pracy.
Na przykład rozporządzenie „zaszkodzi na przykład osobom oszczędzającym na emeryturę i ich możliwościom dostępu do profesjonalnego doradztwa finansowego, którego chcą i potrzebują” – stwierdziła Susan Neely, prezes i dyrektor generalna American Council of Life Insurers, grupy branżowej branży ubezpieczeniowej.
Ponadto Departament Pracy „postanowił zignorować znaczny postęp, jaki poczyniono w celu wzmocnienia ochrony konsumentów” w ciągu ostatnich kilku lat, powiedział Neely. Obejmują one zasady wydane przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd oraz Krajowe Stowarzyszenie Komisarzy Ubezpieczeniowych.
Wszystkie te zasady są „mniej wymagające niż zasada DOL” – stwierdził Resch. „Zatem ogólnie rzecz biorąc, mamy do czynienia z wyższym standardem.”
Jest to szczególnie prawdziwe w przypadku zaleceń agentów ubezpieczeniowych, aby przenieść pieniądze z planu 401 (k) na rentę dożywotnią utrzymywaną na koncie IRA, ze względu na różnice w bieżących przepisach prawnych w porównaniu z wymogami Departamentu Pracy, zdaniem prawników i innych ekspertów finansowych.
„Uważamy, że agenci ubezpieczeniowi będą najbardziej narażeni na tę zasadę, zwłaszcza ci, którzy sprzedają renty dożywotnie” – napisał w niedawnej notatce badawczej Garrett Seaberg, analityk usług finansowych w TD Cowen Washington Research Group.
Powiedział, że grupy branżowe prawdopodobnie złożą pozew, aby zablokować wejście przepisu w życie.
