Akcje Peletonu spadły w czwartek w porannych notowaniach o około 20%.
Oto, co Peloton zrobił w drugim kwartale finansowym w porównaniu z oczekiwaniami Wall Street, na podstawie ankiety przeprowadzonej wśród analityków przez firmę LSEG, wcześniej znaną jako Refinitiv:
- Strata na akcję: 54 centy wobec oczekiwanych 53 centów
- Przychody: 743,6 mln dolarów w porównaniu z oczekiwanymi 733,5 mln dolarów
Spółka odnotowała stratę netto za okres trzech miesięcy zakończony 31 grudnia w wysokości 194,9 mln dolarów, czyli 54 centy na akcję, w porównaniu ze stratą w wysokości 335,4 mln dolarów, czyli 98 centów na akcję rok wcześniej.
Sprzedaż spadła do 743,6 mln dolarów z 792,7 mln dolarów w roku poprzednim.
Firma opublikowała fatalne prognozy na bieżący kwartał i słabe prognozy sprzedaży na cały rok.
Według LSEG Peloton spodziewa się, że w trzecim kwartale finansowym sprzedaż wyniesie od 700 do 725 milionów dolarów w porównaniu z szacunkami Wall Street na 754 miliony dolarów. Według StreetAccount firma spodziewa się, że skorygowana strata EBITDA wyniesie od 20 do 30 milionów dolarów, w porównaniu z szacunkami analityków mówiącymi o stracie na poziomie 2 milionów dolarów.
„Nasze perspektywy są ograniczane przez niepewność co do naszej zdolności do skutecznego zwiększania liczby abonentów płatnych aplikacji i wyników innych nowych inicjatyw, a także niepewne perspektywy makroekonomiczne” – napisała w liście do akcjonariuszy dyrektor finansowa Liz Coddington.
Wytyczne firmy Peloton dotyczące subskrypcji usług Connected Fitness okazały się wyższe niż oczekiwano. Firma stwierdziła również, że odnotowała wysoką sprzedaż u partnerów detalicznych, takich jak Dick's Sporting Goods i Amazon, a popyt na Tread+ był „znacznie większy” niż oczekiwano.
Drugi kwartał z rzędu firma Peloton była w stanie wypracować zysk brutto na swoich połączonych produktach fitness, które od dawna przynosiły straty. Według StreetAccount marża brutto Peloton na produkty fitness online wyniosła 4,3% w porównaniu z szacunkami Wall Street na poziomie 3,4%.
Prawie dwa lata po objęciu stanowiska dyrektora generalnego przez dyrektora generalnego Barry'ego McCarthy'ego Peloton wykazuje pewne oznaki postępu, ale to wciąż za mało, aby osiągnąć swoje kluczowe cele.
W Wiadomość dla akcjonariuszy W lutym ubiegłego roku McCarthy postawił sobie za cel przywrócenie firmie wzrostu przychodów w ciągu roku, ale Peloton tego nie osiągnął. Obecnie firma spodziewa się osiągnięcia tego kamienia milowego w czerwcu pod koniec bieżącego roku obrotowego.
McCarthy postawił sobie także za cel osiągnięcie trwałej dodatniej EBITDA w ciągu roku, czego również nie udało mu się osiągnąć. Obecnie oczekuje się, że Peloton wygeneruje dodatnie wolne przepływy pieniężne w czwartym kwartale finansowym, który kończy się pod koniec czerwca.
Podczas rozmowy z analitykami Coddington powiedział również, że Peloton Ponownie spodziewamy się słabej sprzedaży produktów sprzętowych w nadchodzących kwartałach, co negatywnie wpłynie na wolne przepływy pieniężne. Program wypożyczania rowerów odcina również wolne przepływy pieniężne, ponieważ nie otrzymuje z góry pełnej zapłaty za produkt.
Jednak firma Peloton osiągnęła szereg innych celów wyznaczonych przez McCarthy'ego, w tym rozszerzenie partnerstw biznesowych i zdrowotnych, sprzedaż zakładu produkcyjnego w Ohio i restrukturyzacja zasięgu sklepów detalicznych.
W liście do akcjonariuszy McCarthy opisał szereg inicjatyw, którym przewodniczył od chwili objęcia urzędu, i wyjaśnił, które z nich zakończyły się sukcesem, a które nie.
Jeśli chodzi o pozytyw, McCarthy stwierdził, że partnerstwa detaliczne Peloton z takimi firmami jak Dick's Sporting Goods i Amazon układają się dobrze.
„W tym sezonie świątecznym zaobserwowaliśmy wyjątkowo silny wzrost sprzedaży za pośrednictwem tych kanałów, przy wzroście jednostkowym w drugim kwartale o 74% rok do roku” – powiedział McCarthy. „Naszym najważniejszym wnioskiem z wyników wakacji jest to, że możemy lepiej zoptymalizować naszą taktykę sprzedaży i marketingu w przyszłości, tak aby sprzedaż u tych partnerów była bardziej przyrostowa, co przełożyłoby się na lepszy miks marż dla Peloton”.
Program wynajmu rowerów firmy Peloton również spisał się dobrze, a firma spodziewa się, że w roku finansowym 2024 jej przychody wzrosną o 100% rok do roku, powiedział dyrektor wyższego szczebla.
„Ekonomika fundamentalna pozostaje atrakcyjna, biorąc pod uwagę obecny spadek i wskaźniki zakupów Bike i Bike+. Program wynajmu rowerów przyciąga bardziej zróżnicowaną, większą liczbę kobiet i młodszą klientelę niż 6 miesięcy temu” – powiedział McCarthy. „Wypożyczalnia rowerów szybko rośnie dzięki atrakcyjnej ekonomii, a my agresywnie wykorzystujemy nowe możliwości, aby napędzać ten wzrost”.
Duży popyt był również na Tread+, który został wycofany w 2021 r. Sprzedaż podstawowego Tread również przekroczyła oczekiwania firmy.
„Całkowity rynek bieżni jest około 2 razy większy niż rynek rowerów stacjonarnych. Zatem nasza nowa dynamika w kategorii bieżni i dywersyfikacja sprzedaży naszych urządzeń poza Bike/Bike+ to dobra wiadomość dla przyszłego wzrostu Peloton, pod warunkiem, że utrzymamy dynamikę. – powiedział McCarthy.
Jednak podczas rozmowy z analitykami McCarthy powiedział, że nie jest pewien, jak będzie wyglądał popyt na bieżniki w nadchodzących kwartałach i czy firma będzie w stanie go zaspokoić. Peloton ma „ograniczone” doświadczenie w sprzedaży produktów Nawet mniej ma doświadczenie w sprzedaży ich po pełnej cenie, bez rabatów i promocji, powiedział.
W swoim liście do akcjonariuszy McCarthy stwierdził, że jeśli firma nie zakończy się niepowodzeniem w niektórych projektach, „nie będziemy wystarczająco agresywni, aby testować nowe inicjatywy”.
Latem Peloton ogłosił partnerstwo z Uniwersytetem Michigan, które obejmowało sprzedaż rowerów pod wspólną marką w barwach szkoły, ale sprzedaż absolwentom i osobom wspomagającym była znacznie niższa niż oczekiwano. Peloton planował podobne inicjatywy z innymi uniwersytetami, ale teraz spodziewa się zakończenia programu.
Pelotonowi nie udało się również poprawić obsługi klienta, co było kolejnym celem, jaki McCarthy postawił przed firmą w zeszłym roku.
„Ostatni okres świąteczny był dla członków szczególnie stresujący. Doświadczenia wynikające ze wsparcia członków zniszczyły naszą markę i po prostu musimy działać lepiej” – napisał McCarthy. „Zespół jest obecnie w trakcie ponownego uruchamiania. Nowe kierownictwo. Nowe systemy. Nowi dostawcy zewnętrzni. Nowe szkolenia. Nowi pracownicy. Jestem pewien, że tym razem jesteśmy na dobrej drodze. Jestem pewien, że nowe kierownictwo i jestem pewien, że za kilka miesięcy nasi członkowie otrzymają poziom usług, na jaki zasługują i jakiego oczekują, i z którego możemy być dumni.
Przeczytaj pełny komunikat o wynikach Tutaj.
Nie przegap tych historii z CNBC PRO:
