Kontrakty terminowe w USA rosną w miarę stabilizacji nerwów po ataku Iranu

W poniedziałek kontrakty terminowe na amerykańskie akcje wzrosły w miarę złagodzenia obaw o skutki irańskiego ataku na Izrael, co pozwoliło skupić się na powrocie do sezonu wyników i ryzyka inflacji w związku z nadziejami na obniżki stóp procentowych.

Kontrakty terminowe na S&P 500 (^GSPC) wzrosły o 0,4%, podczas gdy Dow Jones Industrial Average (^DJI) wzrósł o prawie 0,3% po zakończeniu tygodnia ostrymi stratami. Do wzrostów przyczynił się zaawansowany technologicznie indeks Nasdaq 100 (^NDX), a kontrakty terminowe wzrosły o 0,5%.

Powraca spokój, gdy inwestorzy odrzucają początkowe obawy przed wojną totalną na Bliskim Wschodzie po sobotnim bezpośrednim ataku rakietowym i dronem Iranu na Izrael. Wysiłki Stanów Zjednoczonych mające na celu zachęcenie Izraela do zaprzestania odwetu pomogły uspokoić nerwy, po części dlatego, że dobrze przeprowadzony atak pozwolił zapanować nad szkodami.

Akcje znalazły się pod presją wraz z początkiem słabego sezonu wyników i utrzymujące się obawy, że inflacja zatrzyma się poniżej celu Rezerwy Federalnej na poziomie 2%. Traderzy zmniejszyli swoje zakłady na głębokość obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w tym roku w obliczu rozczarowujących danych ekonomicznych.

Oczy wszystkich zwrócone są teraz na wyniki spółek wagi ciężkiej z Wall Street, Goldman Sachs (GS) i Charlesa Schwaba (SCHW), które odbędą się w najbliższy poniedziałek, ponieważ wielu inwestorów oczekuje na wyniki tych spółek, które pozwolą na ożywienie wzrostów cen akcji z początku 2024 r.

W przypadku surowców ceny ropy spadły w poniedziałek o około 1 procent po wzroście przed irańskim atakiem powietrznym. Ceny kontraktów terminowych na WTI (CL=F) były nieco poniżej 85 dolarów za baryłkę, a kontrakty terminowe na Brent (BZ=F) powyżej 89 dolarów.

Tymczasem rentowność 10-letnich obligacji skarbowych (^TNX) dodała cztery punkty bazowe do poziomu blisko 4,57%, odbijając się od piątkowego gwałtownego spadku i mając nadzieję na powrót do najwyższego poziomu od pięciu miesięcy w zeszłym tygodniu. Złoto innej bezpiecznej przystani (GC=F) spadło o 0,3%, po wzroście aż o 1,2% w zeszłym tygodniu w związku z eskalacją napięcia na Bliskim Wschodzie.

READ  XAU przygląda się NFP po Powellowi

On żyje3 aktualizacje

  • Salesforce może szukać okazji

    Pojawiło się kilka raportów, że Salesforce (CRM) jest bliski zawarcia transakcji zakupu firmy Informatica (INFA) zajmującej się zarządzaniem danymi za około 11 miliardów dolarów – Dlatego też oba wskaźniki znalazły się dziś rano na szczycie strony „Trend Ticker” Yahoo Finance.

    Po tej wiadomości akcje Salesforce spadły, ponieważ nastroje na Street są takie, że nie jest jasne, czy biznes będzie świetnie pasował (na przykład ma niższe marże niż Salesforce).

    The Street była również pod wrażeniem, że Salesforce w zeszłym roku w większym stopniu skupił się na rosnących marżach zysku po uporaniu się z niespodziewanym atakiem inwestorów-aktywistów (częściowo z powodu serii rozwadniających przejęć). Byłaby to pierwsza duża transakcja Salesforce od czasu zakupu Slacka w 2021 roku za 28 miliardów dolarów.

    Według raportów akcje Informatica spadły, ponieważ Salesforce może nie zaoferować spółce premii.

    Znając współzałożyciela i dyrektora generalnego Salesforce, Marca Benioffa, jestem trochę zaskoczony potencjalnym powrotem do zawierania transakcji. W ostatnich miesiącach kilkakrotnie powtarzał mi, że Salesforce w dalszym ciągu koncentruje się na zwiększaniu marży zysku — w zeszłym roku firma rozwiązała swój zespół ds. fuzji i przejęć!

    Jednak Benioff lubi zawierać duże transakcje, a firma ma na to pieniądze. Więc dlaczego nie?

  • Uwaga na Nvidię i Intela

    Citigroup otwiera „bycze zegarki wyzwalające” na akcjach Nvidii (NVDA) i Intela (INTC) po tym, jak akcje producentów chipów spadły w zeszłym miesiącu.

    Na Nvidii:

    „Ostatnie dyskusje na temat łańcucha dostaw wskazują, że widoczność popytu rozszerzyła się na pierwszą połowę 2025 r. wraz z rokiem kalendarzowym 2024/2025 GPU [chip] Prognoza jednostkowa jest dobrze zgodna z naszym modelem bazowym wynoszącym 4,3 mln/5,2 mln. Oczekujemy komentarzy dotyczących łańcucha dostaw od kluczowych odlewni/dostawców pamięci podczas wyników finansowych oraz Computex Taiwan 2 czerwca, podczas którego dyrektor generalny Nvidii Jensen Huang wygłosi przemówienie, które może być pozytywnym katalizatorem dla akcji.”

    Na Intelu:

    „Akcje Intela spadły od początku roku o około 29% i uważamy, że na giełdzie panuje negatywny sentyment ze względu na straty w odlewni. Biorąc pod uwagę pozytywne marcowe dane dotyczące notebooków, które wykazały wzrost o 44% w ujęciu miesięcznym, uważamy, że jest to tendencja wzrostowa zgodnie z szacunkami konsensusu Oczekujemy, że akcje spółki będą notowane na wzrostach, ponieważ Intel czerpie około 31% swoich przychodów z procesorów do laptopów.

    Dalsza analiza: W moim niedzielnym porannym biuletynie podsumowującym przedstawiłem nieco sprzeczne stanowisko na temat akcji cen akcji Nvidii. Więcej na ten temat tutaj.

  • Kontynuuj łączenie kropek w związku z konfliktem między Iranem a Izraelem

    W miarę jak rynki radzą sobie z weekendowymi doniesieniami o irańskim ataku na Izrael, ważne jest, aby w dalszym ciągu łączyć fakty w sprawie tych zagrożeń geopolitycznych.

    W szczególności dotyczy to ropy, która według Citi może obecnie osiągnąć 100 dolarów za baryłkę.

    Podobało mi się powiązanie, jakie zespół Deutsche Bank umieścił dziś rano na froncie naftowym:

    „Mówiąc bardziej bezpośrednio, skutki wyższych cen ropy naftowej będą odczuwalne na całym świecie, a nastąpi to w czasie, gdy w wielu krajach istnieją już obawy dotyczące utrzymującej się inflacji, co może stworzyć dylemat dla banków centralnych, jak również się dowiedzieliśmy następnie.” Rosyjska inwazja na Ukrainę w 2022 r. Z jednej strony istnieje ryzyko, że szok geopolityczny może zaszkodzić wzrostowi, przesuwając termin obniżek stóp procentowych na czerwiec, wzrastając z 24% do 30%, choć od tego czasu powróciły do ​​24%. % Tego ranka. Ale znowu, jeśli wyższe ceny ropy naftowej doprowadzą do większej inflacji i wystąpią skutki drugiej rundy na inne ceny, może to oznaczać, że polityka pieniężna będzie musiała pozostać na ograniczonym obszarze przez dłuższy czas, aby potencjalne skutki mogły działać w obie strony”.

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany. Wymagane pola są oznaczone *