Kontrakty terminowe na USA spadają w obliczu kluczowych danych o inflacji: podsumowanie rynków

(Bloomberg) – Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje spadły, gdy inwestorzy przygotowywali się do wydrukowania kluczowego wskaźnika inflacji Rezerwy Federalnej, który pomoże określić przyszłą ścieżkę stóp procentowych. Rajd Bitcoina przekroczył 63 000 dolarów.

Najczęściej czytane w serwisie Bloomberg

S&P 500 i technologiczne kontrakty terminowe Nasdaq 100 spadły o około 0,3%. Europejskie akcje charakteryzowały się zmiennością podczas kolejnego pracowitego dnia w kalendarzu wyników. Akcje Moncler SpA wzrosły po tym, jak zyski włoskiej firmy luksusowej przekroczyły oczekiwania. Linia Air France-KLM upadła po odnotowaniu straty w czwartym kwartale. Akcje Anheuser-Busch InBev spadły po braku szacunków zysków analityków.

Traderzy z uwagą przyglądają się kluczowym danym dotyczącym wydatków osobistych konsumentów w USA, które zostaną opublikowane w najbliższy czwartek, co prawdopodobnie uwydatni wyboistą ścieżkę, jaką stoi Rezerwa Federalna w dążeniu do osiągnięcia celu inflacyjnego na poziomie 2%. Oczekuje się, że odczyt PCE potwierdzi niedawne komentarze urzędników banku centralnego, którzy nie wskazują na pośpiech w łagodzeniu polityki pieniężnej.

Gorętszy niż oczekiwano odczyt inflacji „może wbić ostatni gwóźdź do trumny pomysłu przejścia na obniżki stóp procentowych przed latem” – powiedział Ross Mould, dyrektor inwestycyjny w AJ Bell.

W Azji indeksy giełdowe w regionie wzrosły po odbiciu na chińskich giełdach. Jen wzrósł w stosunku do dolara najbardziej od ponad tygodnia po tym, jak członek zarządu Banku Japonii Hajime Takata wskazał, że argument za zakończeniem polityki ujemnych stóp procentowych nabiera tempa.

Bitcoin zwiększył swoje zyski po tym, jak w środę wzrósł powyżej 60 000 dolarów po raz pierwszy od ponad dwóch lat, odzwierciedlając nowy popyt ze strony funduszy notowanych na giełdzie. Waluta osiągnęła około 64 000 dolarów. Rekord z 2021 r. wynosi nieco poniżej 69 000 dolarów.

READ  Główny analityk Christopher Rowland ustala oczekiwania dotyczące akcji Nvidii przed wynikami

Wskaźnik dolara osłabił się, podczas gdy rentowność obligacji skarbowych wzrosła po środowym wzroście obligacji, w wyniku którego rentowność 10-letnich obligacji spadła o cztery punkty bazowe, a zależna od polityki rentowność obligacji dwuletnich spadła o sześć punktów bazowych.

Giełdy zakończyły mocny luty, a indeksy S&P 500 i Nasdaq 100 wzrosły o ponad 4% po tym, jak emocje związane ze sztuczną inteligencją doprowadziły do ​​rekordowego wzrostu na Wall Street napędzanego technologią. Globalny indeks giełdowy MSCI wzrósł czwarty miesiąc, co stanowi najdłuższą passę od 2021 roku.

Zdaniem Ulricha Urbana, szefa strategii wielu aktywów i badań w firmie Berenberg, na notowania ostatniego dnia lutego będzie prawdopodobnie w większym stopniu wpływać przywracanie równowagi na koniec miesiąca niż dane, ponieważ trendy inflacyjne zostały już wycenione na rynkach po raporcie konsumenckim z tego miesiąca. i raporty cen producentów.

„Skupianie się na osobistych wydatkach konsumpcyjnych, bo na tym zależy Fed, jest słuszne” – powiedział Urban. „Ale w większości sytuacja jest już upieczona. Rynki będą bardziej dotknięte niektórymi procesami przywracania równowagi, ponieważ w tym roku akcje spółek osiągnęły znacznie lepsze wyniki niż obligacje.

Prezes Fed w Nowym Jorku, John Williams, powiedział w środę, że bank centralny ma „drogi do zrobienia” w walce z inflacją, a prezes Fed w Atlancie Raphael Bostic nalegał na cierpliwość w zakresie dostosowywania polityki.

Handlowcy wyceniają obecnie około 80 punktów bazowych łagodzenia polityki pieniężnej do końca roku – mniej więcej zgodnie z tym, co urzędnicy wskazali w grudniu jako najbardziej prawdopodobny wynik. Odpowiada to trzem obniżkom stóp w 2024 r. – gdzie w przeszłości ruchy Fed obejmowały wzrosty o 25 punktów bazowych. Dla porównania, swapy przewidywały w tym roku obniżki o około 150 punktów bazowych na początku lutego.

Główne wydarzenia w tym tygodniu:

  • Niemiecki indeks cen towarów i usług konsumenckich, czwartek

  • Dochody konsumentów w USA, deflator osobistych wydatków konsumpcyjnych, liczba nowych bezrobotnych, czwartek

  • W czwartek przemawiają Austan Goolsbee, Raphael Bostic i Loretta Mester z Fed

  • Oficjalny chiński indeks PMI, Caixin Manufacturing PMI, piątek

  • Strefa euro S&P Global Manufacturing PMI, CPI, bezrobocie, piątek

  • W piątek przemawia główny ekonomista Banku Anglii Huw Bell

  • Wydatki na budownictwo w USA, wskaźnik produkcji ISM, zaufanie konsumentów Uniwersytetu Michigan, piątek

  • W piątek przemawiają Raphael Bostic i Mary Daly z Fed

READ  Europejskie giełdy rosną w miarę zbliżania się raportu o inflacji w USA: Rynki zamykają się

Kilka kluczowych ruchów na rynkach:

Sklepy

  • Indeks Stoxx Europe 600 wzrósł o 0,1% od godziny 9:21 czasu londyńskiego

  • Kontrakty terminowe na S&P 500 spadły o 0,3%

  • Kontrakty terminowe Nasdaq 100 spadły o 0,3%

  • Kontrakty terminowe Dow Jones Industrial Average spadły o 0,4%

  • Indeks akcji MSCI Asia Pacific rośnie o 0,4%

  • Indeks MSCI Emerging Markets Index rośnie o 0,2%

Waluty

  • Indeks Bloomberg Dollar Spot spadł o 0,1%.

  • Euro wzrosło o 0,1 procent do 1,0849 dolara

  • Jen japoński wzrósł o 0,6% do 149,80 za dolara

  • W transakcjach zewnętrznych juan uległ niewielkim zmianom przy kursie 7,2087 do dolara

  • Kurs funta szterlinga na poziomie 1,2663 dolara uległ niewielkim zmianom

Waluty cyfrowe

  • Bitcoin wzrósł o 3,3% do 62 556,96 dolarów

  • Ethereum wzrósł o 4,2% do 3461,75 dolarów

Obligacje

  • Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła o trzy punkty bazowe do 4,29%.

  • Rentowność 10-letnich obligacji Niemiec wzrosła o dwa punkty bazowe do 2,48%.

  • Rentowność brytyjskich obligacji 10-letnich wzrosła o dwa punkty bazowe do 4,20%.

Dobra

Ta historia powstała przy wsparciu Bloomberg Automation.

– Z pomocą Chiranjeeviego Chakraborty’ego i Richarda Hendersona.

Najczęściej czytane w Bloomberg Businessweek

©2024 Bloomberg L.P

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany. Wymagane pola są oznaczone *