Dolar jest odpowiedzialny za to, że euro i funt osiągnęły minima od 6 miesięcy

LONDYN (Reuters) – W środę dolar wzrósł do najwyższego poziomu od 10 miesięcy w stosunku do swoich głównych odpowiedników, spychając euro i funta szterlinga do minimów od sześciu miesięcy oraz utrzymując jena na obszarze interwencyjnym w związku z perspektywą wyższych stóp procentowych. Dłuższe stopy procentowe w USA ogarnęły rynki.

Amerykańskie obligacje skarbowe ustabilizowały się po niedawnej wyprzedaży, choć rentowności pozostały w pobliżu najwyższych poziomów od 16 lat, utrzymując silny popyt na dolara.

Euro spadło w ostatnich transakcjach o 0,1% do 1,0567 dolara, po tym jak na początku sesji osiągnęło najniższy poziom od sześciu miesięcy na poziomie 1,0555 dolara. Wspólna waluta zmierza w tym kwartale do straty o ponad 3%, co stanowi najgorszy wynik kwartalny od roku.

Funt brytyjski spadł o 0,1 procent do 1,2149 dolara po tym, jak w środę osiągnął najniższy od sześciu miesięcy poziom 1,2135 dolara i zmierza w stronę kwartalnej straty o ponad cztery procent.

Tymczasem indeks dolara amerykańskiego osiągnął najwyższy poziom od 10 miesięcy na poziomie 106,32.

„Teraz jest jasne, że rynki odnotowują wyższe długoterminowe rentowności w USA przez dłuższy okres” – powiedział Dane Sikhoff, główny strateg ds. rynku walutowego w Nordea Bank. „To jest główny czynnik napędzający kurs dolara”.

„Minęło dużo czasu, odkąd rentowność 10-letnich obligacji wynosiła 4,5%.

Przedstawiciele Fed wskazali w ostatnich dniach, że bank centralny może być zmuszony do dalszego podniesienia stóp procentowych po tym, jak w zeszłym tygodniu utrzymał stopy procentowe na niezmienionym poziomie, ale zaostrzył swoje jastrzębie nastawienie w polityce pieniężnej.

Doprowadziło to do tego, że rentowności amerykańskich obligacji skarbowych osiągnęły wieloletnie maksima, ponieważ rynki finansowe dostosowały swoje oczekiwania co do tego, dokąd mogą pójść stopy procentowe w USA, a warunki monetarne pozostaną zaostrzone dłużej, niż początkowo sądzono.

Rentowność referencyjnych obligacji 10-letnich wyniosła 4,503%, po osiągnięciu najwyższego poziomu od 16 lat na poziomie 4,566% w poprzedniej sesji. Dwuletnia stopa zwrotu wyniosła 5,047%.

jen na monitorowanie interwencji

Wzrost rentowności w USA spowodował problemy dla jena, który osiągnął poziom 149,06 jena za dolara, blisko najniższego poziomu od 11 miesięcy na poziomie 149,185 osiągniętego we wtorek.

Para USD/JPY jest zazwyczaj bardzo wrażliwa na zmiany rentowności długoterminowych amerykańskich obligacji skarbowych, zwłaszcza w ujęciu 10-letnim.

Powolny, ale stały spadek jena do psychologicznego poziomu 150 jenów za dolara postawił traderów w stan najwyższej gotowości na jakiekolwiek oznaki interwencji władz japońskich, w miarę jak urzędnicy intensyfikują swoją retorykę przeciwko spadkowi waluty.

Niektórzy postrzegają obszar 150 jako czerwoną linię, która skłoni władze japońskie do interwencji, tak jak to miało miejsce w zeszłym roku.

„Podstawowa presja wzrostowa (na dolara w stosunku do jena) wynikająca z rentowności obligacji jest po prostu zbyt duża, aby ją zignorować” – powiedział Alvin Tan, szef strategii Asia FX w RBC Capital Markets.

„Nawet jeśli nastąpi interwencja, nie spowoduje to trwałego spadku kursu dolara do jena, chyba że rentowność obligacji również zacznie poważnie spadać”.

Protokoły z lipcowego posiedzenia Banku Japonii pokazały w środę, że decydenci byli zgodni co do konieczności utrzymania ultraluźnych ustawień monetarnych, ale byli podzieleni co do tego, kiedy bank centralny będzie mógł położyć kres ujemnym stopom procentowym.

W innych krajach dolar australijski spadł o 0,30% do 0,6380 USD, na co prawie nie miały wpływu środowe dane wskazujące, że inflacja w Australii w zeszłym miesiącu przyspieszyła, zgodnie z oczekiwaniami.

„W mojej opinii dzisiejszy raport w niczym nie zmienia kierunku (Banku Rezerw Australii), który prawdopodobnie utrzyma stopy procentowe na poziomie 4,1% na następnym posiedzeniu” – powiedział Matt Simpson, główny analityk rynku w City Index.

Korona szwedzka przełamała ostatnią tendencję i zasadniczo wzrosła w stosunku do dolara i euro, po tym jak bank centralny ogłosił w zeszłym tygodniu, że zabezpieczy część swoich rezerw walutowych w celu ograniczenia ryzyka.

„Wiadomość, że Riksbank zabezpieczy część swoich rezerw, była zaskoczeniem i przyczyniła się do aprecjacji korony szwedzkiej w tym tygodniu” – powiedział Sikov z Nordea Bank.

Dolar ostatnio kupił za 014 koron, tracąc w tym tygodniu ponad 1% i zmierzając w stronę największego tygodniowego spadku w stosunku do szwedzkiej waluty od połowy lipca.

Nasze standardy: Zasady zaufania Thomson Reuters.