Chevron kupuje Hess Corp. za 53 miliardy dolarów w ramach transakcji obejmującej wszystkie akcje

HOUSTON (Reuters) – Chevron (CVX.N) zgodził się kupić akcje Hessa (HES.N) za 53 miliardy dolarów, aby uzyskać większy ślad naftowy w USA i główne udziały w konkurencyjnej spółce Exxon Mobil (XOM.N). Ogromne odkrycie w Gujanie, najnowsze z serii hitowych bloków naftowych w USA.

W ciągu kilku tygodni dwóch największych amerykańskich producentów ropy naftowej zawarło umowy o wartości ponad 110 miliardów dolarów, które wydłużą lata wydobycia ropy, w większości z amerykańskich łupków. Dzięki tym umowom europejscy konkurenci, którzy skupili się na energii odnawialnej, pozostaną w tyle za paliwami kopalnymi.

„To świetnie wpływa na bezpieczeństwo energetyczne: łączy dwie wielkie amerykańskie firmy” – powiedział dyrektor generalny Chevron Michael Wirth, który zwiększył swoje zasoby ropy i gazu łupkowego poprzez przejęcie dwóch amerykańskich rywali. Szlachetna energia.

Fuzja Hess, BDC i Noble zwiększyłaby łączną produkcję ropy i gazu Chevron do około 3,7 miliona baryłek dziennie. Zwiększy produkcję łupków Chevron o 40%, zbliżając ją do oczekiwanej produkcji łupków przez Exxon na poziomie 1,3 miliona baryłek dziennie po przejęciu spółki Pioneer Natural Resources.

Dzięki tej transakcji Chevron stanie się ogromnym udziałowcem w Gujanie, ponieważ stanie się 30% właścicielem pola obsługiwanego przez Exxon, które do 2027 r. ma produkować ponad 1,2 mln baryłek dziennie. Chevron działa w Gujanie, która sąsiaduje z Wenezuelą i Surinamem.

Akcje zostały wyprzedane w poniedziałek w południe, przy czym Chevron spadł o 2,6% do 162,46 USD, a Hess spadł o ułamek do 162,45 USD.

„Ta transakcja dotyczy światowej klasy aktywów z Gujany, które są zdecydowanie klejnotem koronnym w portfelu Hessa” – napisali w notatce analitycy Capital One Securities.

Chevron powiedział, że po ostatnim przejęciu sprzeda aktywa o wartości od 15 do 20 miliardów dolarów i planuje wydać od 19 do 21 miliardów dolarów na duże projekty.

Dystrybucja gotówki

Chevron podał, że po sfinalizowaniu transakcji zamierza osiągnąć maksymalny roczny zakres odkupu akcji wynoszący 20 miliardów dolarów, jeśli ceny ropy naftowej pozostaną wysokie, a dywidendy dla akcjonariuszy wzrosną o 8%.

Niedawne transakcje świadczą o elastyczności finansowej amerykańskich spółek naftowych i gazowych, które w dalszym ciągu inwestują w paliwa kopalne, podczas gdy europejscy konkurenci zwracają uwagę na paliwa odnawialne. Chevron i Exxon osiągnęły ogromne zyski na rosnących cenach energii i popycie od czasu rosyjskiej inwazji na Ukrainę.

Chevron zaoferował 1025 swoich akcji za każdą akcję Hessa, czyli około 171 dolarów za akcję, co oznacza premię w wysokości około 4,9% w stosunku do ostatniego zamknięcia akcji. Całkowita wartość transakcji, łącznie z długiem, wynosi 60 miliardów dolarów.

Analitycy RBC stwierdzili, że byli zaskoczeni momentem zawarcia transakcji i oczekują, że Chevron poczeka na zakrojoną na szeroką skalę transakcję Exxona dotyczącą zakupu Pioneera (PXD.N).

Gujana stała się jedną z najszybciej rozwijających się prowincji naftowych na świecie po odkryciu ponad 11 miliardów baryłek ropy i gazu od 2015 roku. Hess posiada 30% udziałów w konsorcjum pod przewodnictwem Exxon, które obecnie pompuje 380 000 baryłek dziennie.

Transakcja czeka na ocenę organów regulacyjnych, ale Wirth powiedział, że nie przewiduje obaw związanych z prawem antymonopolowym.

„Mamy zbyt wielu dyrektorów generalnych na baryłkę ekwiwalentu ropy, więc konsolidacja jest rzeczą naturalną” – powiedział Wirth, dodając, że świat może spodziewać się innych transakcji naftowych.

John Hess, dyrektor generalny Hess, dołączy do zarządu Chevron po sfinalizowaniu transakcji, mniej więcej w pierwszej połowie 2024 r. Powiedział, że rząd Gujany i Exxon z radością powitają wejście Chevronu na krajowe pola naftowe.

Transakcja odzwierciedla około 5% premię w stosunku do ceny handlowej Hessa. Wirth powiedział, że połączone firmy spodziewają się osiągnąć synergie kosztowe o wartości około 1 miliarda dolarów w ciągu roku od zamknięcia.

Połączona spółka rozszerzy produkcję ropy Chevron na mniej ryzykownych obszarach poprzez zwiększenie jej wydobycia w amerykańskiej Zatoce Meksykańskiej, wprowadzenie jej do złóż Bakken w Dakocie Północnej i uczynienie z niej partnera w bloku naftowym Stabroek w Gujanie należącym do Exxon i CNOOC (0883.HK) .

Transakcja jest następstwem szybkich transakcji Exxona realizowanych od lipca dla Pioneer Natural Resources, największego amerykańskiego producenta ropy łupkowej, oraz Denbury. Dzięki tym dwóm transakcjom o wartości prawie 64 miliardów dolarów Exxon znalazł się na szczycie amerykańskiego rynku łupków i pobudził rodzącą się działalność firmy w zakresie składowania dwutlenku węgla.

Goldman Sachs był głównym doradcą Hessa, a Morgan Stanley był głównym doradcą Chevronu.

Nasze standardy: Zasady zaufania Thomson Reuters.