NOWY JORK (Reuters) – W środę, siedem lat po nabyciu akcji przez jego właściciela SoftBank Group (9984.T), projektant chipów ARM Holdings (ARM.O) uzyskał wycenę na 54,5 miliarda dolarów w swojej pierwszej ofercie publicznej w USA. Firma jest prywatna i kosztuje 32 miliardy dolarów.
IPO oznacza spadek w porównaniu z wyceną wynoszącą 64 miliardy dolarów, po której SoftBank w zeszłym miesiącu nabył 25% udziałów w spółce, których jeszcze nie posiadał, od zarządzanego przez siebie funduszu Vision Fund o wartości 100 miliardów dolarów.
Jednak nawet przy tak niskiej wycenie SoftBank radzi sobie lepiej niż 40-miliardowa transakcja sprzedaży Arm firmie Nvidia Corp (NVDA.O), z której zrezygnował w zeszłym roku w obliczu sprzeciwu organów antymonopolowych.
Arm wycenił swoją pierwszą ofertę publiczną na 51 dolarów za akcję, co stanowi górną granicę określonego przedziału, aby pozyskać dla SoftBank 4,87 miliarda dolarów w oparciu o sprzedaż 95,5 miliona akcji, podała w środę spółka. Reuters jako pierwszy poinformował o decyzji cenowej Arma.
Notowania akcji Arm mają rozpocząć się w Nowym Jorku w czwartek.
Arm pozyskał już kilku swoich głównych klientów jako kluczowych inwestorów w swojej ofercie publicznej, w tym Apple (AAPL.O), Nvidia, Alphabet (GOOGL.O), Advanced Micro Devices (AMD.O), Intel (INTC.O), i Samsung Electronics (005930.KS).
Na ilustracji wykonanej 6 marca 2023 r. na płycie głównej komputera umieszczony jest smartfon z logo Arm Ltd. REUTERS/Dado Rovik/Illustration/File Photo/File Photo Uzyskanie praw licencyjnych
Reuters jako pierwszy poinformował we wtorek, że Arm otrzymał wystarczające wsparcie od inwestorów, aby zabezpieczyć przynajmniej górną granicę przedziału cenowego od 47 do 51 dolarów za akcję w ramach swojej pierwszej oferty publicznej (IPO), w tym możliwość sprzedaży akcji po cenie wyżej. zakresy.
Arm rozpoczął w zeszłym tygodniu działania marketingowe związane z IPO, starając się przekonać inwestorów, że jego rozwój wykracza poza rynek telefonów komórkowych, na którym dominuje z 99% udziałem.
Słaby popyt na telefony komórkowe w okresie światowego spowolnienia gospodarczego doprowadził do stagnacji przychodów Arm. Całkowita sprzedaż wyniosła 2,68 miliarda dolarów w ciągu 12 miesięcy do końca marca, w porównaniu do 2,7 miliarda dolarów w poprzednim okresie.
W ubiegły czwartek Arm powiedział potencjalnym inwestorom w Nowym Jorku, że oczekuje się, że rynek przetwarzania w chmurze, którego ma tylko 10%, a tym samym więcej miejsca na rozwój, będzie rósł w tempie 17% rocznie do 2025 r., częściowo dzięki postępowi w sztucznej inteligencji . . Oczekuje się, że rynek motoryzacyjny, którego kontroluje 41%, wzrośnie o 16% w porównaniu z oczekiwanym wzrostem na poziomie zaledwie 6% w przypadku rynku telefonów komórkowych.
ARM powiedział także inwestorom, że opłaty licencyjne, które stanowią większość jego przychodów, gromadzą się od chwili, gdy zaczęła je pobierać na początku lat 90. Przychody z opłat licencyjnych w ostatnim roku finansowym wyniosły 1,68 miliarda dolarów, w porównaniu z 1,56 miliarda dolarów rok wcześniej.
Obszarem kontroli inwestorów była ekspozycja Arm na Chiny, biorąc pod uwagę napięcia geopolityczne ze Stanami Zjednoczonymi, które doprowadziły do wyścigu o zabezpieczenie dostaw chipów. Sprzedaż w Chinach zapewniła 24,5% przychodów Arm wynoszących 2,68 miliarda dolarów w roku finansowym 2023.
(Raport: Echo Wang i Anirban Sen w Nowym Jorku) Redakcja: Sandra Maler, Greg Roumeliotis i Richard Zhang
Nasze standardy: Zasady zaufania Thomson Reuters.
