Londyn (CNN) Największy szwajcarski bank, UBS, zgodził się go kupić Chory konkurent Credit Suisse W ramach nadzwyczajnej umowy ratunkowej mającej na celu powstrzymanie paniki na rynkach finansowych, która wywołała upadek dwóch amerykańskich banków na początku tego miesiąca.
„Dzisiaj UBS ogłasza przejęcie Credit Suisse” – poinformował Narodowy Bank Szwajcarii w oświadczeniu. Powiedziała, że pomoc zapewni stabilność finansową i ochroni szwajcarską gospodarkę.
UBS płaci 3 miliardy franków szwajcarskich (3,25 miliarda dolarów) na rzecz Credit Suisse, około 60% mniej niż wartość banku w momencie zamknięcia rynków w piątek. Akcjonariusze Credit Suisse zostaną w dużej mierze wymazani, otrzymując w piątek równowartość zaledwie 0,76 franka szwajcarskiego w akcjach UBS za akcje warte 1,86 franka szwajcarskiego.
Co niezwykłe, transakcja nie wymagałaby zgody akcjonariuszy po tym, jak rząd szwajcarski zgodził się zmienić prawo, aby usunąć wszelkie wątpliwości dotyczące transakcji.
Credit Suisse (CS) Od lat traci zaufanie inwestorów i klientów. W 2022 roku odnotował największą stratę od czasu światowego kryzysu finansowego. Ale zaufanie spadło w zeszłym tygodniu po tym, jak przyznał, że w księgowości wystąpiła „istotna słabość”. Upadek Silicon Valley Bank i Signature Bank również rozprzestrzenił strach przed słabością instytucjonalną w czasie, gdy rosnące stopy procentowe osłabiły wartość niektórych aktywów finansowych.
Akcje 167-letniego banku spadły o 25% w ciągu tygodnia, pieniądze wylewały się z funduszy inwestycyjnych, którymi zarządzał, a posiadacze rachunków wycofywali ponad 10 miliardów dolarów depozytów dziennie, donosi Financial Times. Awaryjna pożyczka w wysokości prawie 54 miliardów dolarów ze Szwajcarskiego Banku Narodowego nie zatamowała krwawienia.
Ale szwajcarscy urzędnicy powiedzieli w niedzielę wieczorem, że „zbudowali most” do końca tygodnia, aby umożliwić zorganizowanie akcji ratunkowej.
„To przejęcie jest atrakcyjne dla akcjonariuszy UBS, ale bądźmy szczerzy, jeśli chodzi o Credit Suisse, jest to ratowanie awaryjne” – powiedział dziennikarzom prezes UBS Colm Kelleher.
„Jest to absolutnie niezbędne dla struktury finansowej Szwajcarii i… dla światowych finansów” – powiedział dziennikarzom.
Zdesperowane, by zapobiec rozprzestrzenianiu się załamania w światowym systemie finansowym, szwajcarskie władze rozpoczęły w poniedziałek poszukiwania rozwiązania w sektorze prywatnym, przy ograniczonym wsparciu państwa, podczas gdy podobno plan B – pełna lub częściowa nacjonalizacja.
„Biorąc pod uwagę niedawne nadzwyczajne i bezprecedensowe okoliczności, ogłoszona fuzja stanowi najlepszy możliwy wynik” – powiedział w oświadczeniu prezes Credit Suisse Axel Lehmann.
„To był bardzo trudny czas dla Credit Suisse i chociaż zespół pracował niestrudzenie, aby rozwiązać wiele ważnych starych problemów i wdrożyć nową strategię, dzisiaj jesteśmy zmuszeni znaleźć rozwiązanie, które zapewni trwały wynik”.
Awaryjne przejęcie zostało uzgodnione po wielu dniach gorączkowych negocjacji z udziałem organów nadzoru finansowego w Szwajcarii, Stanach Zjednoczonych i Wielkiej Brytanii. UPS (UPS) i Credit Suisse należą do 30 najważniejszych banków w światowym systemie finansowym i razem dysponują aktywami o wartości prawie 1,7 biliona dolarów.
Regulatorzy przyklaskują przejęciu
Regulatorzy rynków finansowych na całym świecie z zadowoleniem przyjęli przejęcie Credit Suisse przez UBS.
Władze USA powiedziały, że wspierają akcję i ściśle współpracują ze szwajcarskim bankiem centralnym, aby pomóc w przejęciu.
„Z zadowoleniem przyjmujemy dzisiejsze oświadczenia władz szwajcarskich wspierające stabilność finansową” – napisali we wspólnym oświadczeniu sekretarz skarbu USA Janet Yellen i prezes Rezerwy Federalnej Jerome Powell. „Centra kapitałowe i płynnościowe w USA. System bankowy jest silny, a system finansowy w USA odporny”.
Prezes Europejskiego Banku Centralnego Christine Lagarde powiedziała, że sektor bankowy pozostaje odporny, ale EBC jest gotowy pomóc bankom utrzymać wystarczającą płynność, aby sfinansować ich operacje, jeśli zajdzie taka potrzeba.
„Z zadowoleniem przyjmuję szybkie działania i decyzje podjęte przez szwajcarskie władze” – powiedziała Lagarde. „Są przydatne do przywracania uporządkowanych warunków rynkowych i zapewniania stabilności finansowej.
Bank Anglii wyraził zadowolenie z działań podjętych przez władze szwajcarskie w celu „wsparcia stabilności finansowej”.
„Ściśle współpracowaliśmy z naszymi międzynarodowymi odpowiednikami podczas przygotowań do dzisiejszych zapowiedzi i będziemy nadal wspierać ich wdrażanie” – powiedziała w oświadczeniu. „System bankowy Wielkiej Brytanii jest dobrze skapitalizowany i finansowany oraz pozostaje bezpieczny i zdrowy”.
Jak UBS i Credit Suisse będą do siebie pasować
Globalne siedziby UBS i Credit Suisse znajdują się zaledwie 300 metrów od siebie w Zurychu, ale losy banków toczą się ostatnio bardzo różnie. Akcje UBS wzrosły o 15% w ciągu ostatnich dwóch lat, zarabiając 7,6 miliarda dolarów w 2022 roku. Według Refinitiv giełda została wyceniona w piątek na około 65 miliardów dolarów.
Akcje Credit Suisse straciły 84% swojej wartości w tym samym okresie, aw zeszłym roku odnotowały stratę w wysokości 7,9 miliarda dolarów. Tylko w miniony weekend był wart 8 miliardów dolarów.
Dyrektor generalny UBS, Ralph Hammers, będzie kierował nowo połączonym gigantycznym bankiem.
Credit Suisse sięga 1856 roku i ma swoje korzenie w Schweizerische Kreditanstalt (SKA), który został utworzony w celu finansowania rozbudowy szwajcarskiej sieci kolejowej i uprzemysłowienia.
Oprócz tego, że jest drugim co do wielkości bankiem w Szwajcarii, dba o losy wielu najbogatszych ludzi na świecie i świadczy globalne usługi bankowości inwestycyjnej. Na koniec 2022 roku zatrudniała ponad 50 000 pracowników, z czego 17 000 w Szwajcarii.
Szwajcarski Bank Narodowy powiedział, że udzieli UBS i Credit Suisse pożyczki w wysokości 100 miliardów franków szwajcarskich (108 miliardów dolarów) w celu zwiększenia płynności.
Dyrektor generalny UBS, Ralph Hammers, będzie dyrektorem generalnym połączonego banku, a Kelleher będzie pełnił funkcję prezesa.
Przejęcie wzmocni pozycję UBS jako wiodącego na świecie zarządzającego majątkiem z zainwestowanymi aktywami o wartości 5 bilionów dolarów i wzmocni jego ambicje rozwoju w obu Amerykach i Azji. UBS powiedział, że spodziewa się oszczędności w wysokości 8 miliardów dolarów rocznie do 2027 roku. Bank inwestycyjny Credit Suisse jest na celowniku.
„Postawię sprawę jasno. UBS zamierza zmniejszyć rozmiar działalności bankowości inwestycyjnej Credit Suisse i dostosować ją do naszej konserwatywnej kultury ryzyka” — powiedział Kelleher.
