Analiza due diligence JPMorgan Chase w związku z niedawnym szaleństwem przejęć jest analizowana przez amerykańskie organy regulacyjne w ramach przeglądu obejmującego umowę o wartości 175 milionów dolarów z założycielem startupu, który został oskarżony w tym tygodniu o oszukanie banku.
Urząd Kontrolera Waluty, który nadzoruje banki krajowe, wyznaczył konkretny audyt transakcji JPMorgan po tym, jak bank kupił dziesiątki mniejszych firm w 2021 i 2022 r., Według osób zaznajomionych ze sprawą. Jednym z nich był Frank Apprentice for Student Financial Aid. Jej założyciel, Charlie Javis, został oskarżony o spisek w celu popełnienia oszustwa bankowego, przelewowego i papierów wartościowych.
Zarzuty pojawiły się cztery miesiące po tym, jak JPMorgan złożył pozew cywilny, twierdząc, że 31-letni Javis powiedział bankowi, że Frank ma 4,25 miliona klientów, podczas gdy w rzeczywistości miał tylko 300 000. Prokuratorzy powiedzieli, że zarobiłaby 45 milionów dolarów na sprzedaży firmy.
Ludzie powiedzieli, że przegląd OCC miał nastąpić przed pozwem JPMorgan. Ale zarzuty oszustwa sprawią, że transakcja Franka stanie się ważnym obszarem zainteresowania z powodu nieujawnienia przez bank domniemanego oszustwa podczas procesu zakupu. Od tego czasu dyrektor generalny Jamie Dimon nazwał transakcję „wielkim błędem”.
Statystyki Dealogic pokazały, że kontrakt JPMorgan obejmował 80 strategicznych przejęć i inwestycji w latach 2021 i 2022. Aktywność wzrosła dramatycznie po tym, jak Dimon powiedział w styczniu 2021 r., że bank „powinien nieustannie obawiać się” pojawiających się zagrożeń ze strony firm technologicznych, według osoby zaznajomionej z fuzją i strategii przejęć.
Transakcje obejmowały zakup bloga kulinarnego The Infatuation i luksusowego biura podróży Frosch, a także pakiet kontrolny w dziale płatniczym Volkswagena oraz mniejszościowy pakiet udziałów w brazylijskim banku cyfrowym C6.
JPMorgan i OKCC odmówiły komentarza. Adwokaci Javice’a nie odpowiedzieli na prośby o komentarz. W pozwie wzajemnym przeciwko JPMorgan Javis zaprzeczył zarzutom banku dotyczącym oszustw na koncie.
Javis założył firmę Franka w 2017 roku, aby pomagać klientom w ubieganiu się o pomoc finansową na studia. JPMorgan ogłosił transakcję Franka we wrześniu 2021 r., Kupując ją za pośrednictwem działu bankowości detalicznej Chase w celu zapewnienia pożyczkodawcy większego dostępu do młodszych klientów.
Prokuratorzy twierdzili w aktach sądowych, że Javis wielokrotnie wprowadzał w błąd JPMorgan, płacąc profesorowi informatyki za wyprodukowanie informacji potrzebnych do zawarcia umowy i zapłacenie 105 000 dolarów liście milionów studentów.
Wykup Franka za 175 milionów dolarów był nieistotny dla banku, który ma ponad 2 biliony dolarów aktywów i zarobił ponad 37 miliardów dolarów w zeszłym roku. Ale teraz okazało się, że jest to jedna z najgorszych transakcji, jakie JPMorgan zawarł od lat.
Problemy pojawiły się kilka miesięcy po zamknięciu transakcji, kiedy JPMorgan próbował ustalić, dlaczego wskaźniki dostarczania poczty elektronicznej Franka i otwierania klientów były o wiele niższe niż oczekiwano. Wewnętrzne dochodzenie ujawniło, co według władz było trwającym miesiąc planem fałszowania danych.
Dodatkowe raporty autorstwa Erica Platta i Sujita Indapa
