NOWY JORK, 6 czerwca (Reuters) – Największy amerykański regulator papierów wartościowych złożył we wtorek pozew przeciwko giełdzie kryptowalut Coinbase, drugi pozew w ciągu dwóch dni przeciwko dużej giełdzie kryptowalut, w znacznej eskalacji rozprawy z branżą, która może zmienić się znacząco rynek, który w dużej mierze wymyka się spod regulacji.
Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) w poniedziałek zaatakowała Binance, największą na świecie giełdę kryptowalut. SEC oskarżyła Binance i jej dyrektora generalnego Changpeng Zhao o prowadzenie „sieci oszustw”.
Jeśli się powiedzie, procesy sądowe mogą zmienić rynek kryptowalut poprzez skuteczne zapewnienie jurysdykcji SEC nad branżą, która od lat twierdzi, że tokeny nie stanowią papierów wartościowych i nie powinny być regulowane przez SEC.
Kevin O’Brien, partner w firmie Ford O’Brien Landy i były prokurator generalny federalny, powiedział jednak, że SEC nie miała wcześniej do czynienia z tak dużymi graczami w kryptografii.
„Jeśli SEC zwycięży w obu kierunkach, branża kryptowalut ulegnie zmianie”.
Od co najmniej 2019 roku Coinbase zarobił miliardy dolarów, działając jako pośrednik w transakcjach kryptowalutowych, unikając jednocześnie wymogów dotyczących ujawniania informacji mających na celu ochronę inwestorów, stwierdziła SEC w skardze złożonej w sądzie federalnym na Manhattanie.
SEC stwierdziła, że Coinbase handlował co najmniej 13 aktywami kryptograficznymi, które są papierami wartościowymi, które powinny były zostać zarejestrowane, w tym tokenami takimi jak Solana, Cardano i Polygon.
Według wstępnych szacunków firmy danych Nansen, Coinbase odnotował około 1,28 miliarda dolarów odpływu klientów netto po procesie sądowym. Akcje spółki dominującej Coinbase, Coinbase Global Inc (COIN.O), zamknęły się o 7,10 USD, czyli 12,1%, po cenie 51,61 USD po wcześniejszym spadku o 20,9%. W tym roku wzrosła o 46%.
Coinbase General Counbase Paul Grewal powiedział w oświadczeniu, że firma będzie nadal działać jak zwykle i „wykazała zaangażowanie w przestrzeganie przepisów”.
Ed Moya, starszy analityk rynku w Oanda, powiedział, że SEC „wygląda na to, że gra w Whac-A-Mole z giełdami kryptowalut”, a ponieważ większość giełd oferuje zestaw tokenów, które działają na protokołach blockchain ukierunkowanych przez organy regulacyjne, wydaje się, że jest to przypadku. To dopiero początek”.
Pionier kryptowaluty, Bitcoin, był ambiwalentnym beneficjentem represji.
Po początkowym spadku do prawie trzymiesięcznego minimum na poziomie 25 350 USD po pozwie Binance, bitcoin odbił się o ponad 2000 USD, przekraczając maksimum z poprzedniego dnia.
„SEC sprawia, że życie wielu altcoinów jest prawie niemożliwe, a to w rzeczywistości zmusza niektórych traderów kryptowalut do powrotu do bitcoina” – wyjaśnił Moya z Oandy.
Mediacja, wymiana represji
[1/2] Logo amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd oraz reprezentacje kryptowalut są widoczne na tej ilustracji wykonanej 6 czerwca 2023 r. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration
Papiery wartościowe, w przeciwieństwie do innych aktywów, takich jak towary, podlegają ścisłym regulacjom i wymagają szczegółowych ujawnień w celu poinformowania inwestorów o potencjalnym ryzyku. Ustawa o papierach wartościowych z 1933 r. zdefiniowała termin „papier wartościowy”, jednak wielu ekspertów opiera się na dwóch orzeczeniach Sądu Najwyższego Stanów Zjednoczonych, aby ustalić, czy produkt inwestycyjny stanowi papier wartościowy.
Przewodniczący SEC, Gary Gensler, od dawna twierdzi, że tokeny stanowią papiery wartościowe i konsekwentnie potwierdza swoją władzę nad rynkiem kryptograficznym, początkowo koncentrując się na sprzedaży tokenów i oprocentowanych produktów kryptograficznych. Ostatnio celował w niezarejestrowanego brokera kryptograficznego, handel giełdowy i działalność rozliczeniową.
Podczas gdy kilka firm kryptograficznych jest licencjonowanych jako alternatywny system transakcyjny, rodzaj platformy transakcyjnej, której brokerzy używają do handlu notowanymi papierami wartościowymi, żadna platforma kryptograficzna nie działa jako pełnoprawna giełda papierów wartościowych. SEC również w tym roku pozwała zarówno Beaxy Digital, jak i Bittrex Global za brak rejestracji jako giełda, izba rozliczeniowa i broker.
„Cały model biznesowy opiera się na niezgodności z amerykańskimi przepisami dotyczącymi papierów wartościowych i prosimy ich o przestrzeganie” – powiedział Gensler CNBC.
Firmy kryptograficzne zaprzeczają, że tokeny spełniają definicję bezpieczeństwa, twierdzą, że zasady SEC są niejasne i że SEC przekroczyła swoje uprawnienia, próbując je regulować. Jednak wiele firm zwiększyło zgodność, zaprzestało produkcji i rozszerzyło działalność poza granice kraju w odpowiedzi na represje.
Kristen Smith, dyrektor generalny grupy handlowej Blockchain Association, odrzuciła wysiłki Genslera, by nadzorować branżę.
„Jesteśmy przekonani, że sądy w odpowiednim czasie udowodnią, że prezydent Gensler się mylił” – powiedziała.
Założona w 2012 roku firma Coinbase obsługiwała ostatnio ponad 108 milionów klientów i zakończyła marzec z 130 miliardami dolarów w aktywach kryptograficznych klientów i funduszach w swoim bilansie. Transakcje te stanowiły 75% jego przychodów netto w wysokości 3,15 miliarda dolarów w zeszłym roku.
We wtorek pozew SEC dotyczy grzywien cywilnych, odszkodowania za bezprawne zyski i odszkodowania nakazowego.
W poniedziałek SEC oskarżyła Binance o zawyżanie wolumenu obrotu, przekierowywanie środków klientów, niewłaściwe mieszanie aktywów, brak ograniczania dostępu klientów z USA do platformy oraz wprowadzanie klientów w błąd co do kontroli.
Obietnica Binance energicznie bronić się przed pozwem, który, jak powiedział, odzwierciedla „błędną i świadomą odmowę” SEC w celu zapewnienia jasności branży kryptowalut.
Nansen powiedział, że klienci wycofali około 790 milionów dolarów z Binance i jego amerykańskich oddziałów w następstwie pozwu.
We wtorek Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) złożyła wniosek o zamrożenie aktywów należących do Binance.US, amerykańskiej spółki zależnej Binance. Binance Holdings ma siedzibę na Kajmanach.
Dodatkowe raporty Jonathana Stempela w Nowym Jorku oraz Hannah Lang i Michelle Price w Waszyngtonie. Dodatkowe raporty Kevina Bucklanda w Tokio. Montaż autorstwa Leslie Adler i Christophera Cushinga
Nasze standardy: Zasady zaufania Thomson Reuters.
