Rynki azjatyckie spadły w środę po tym, jak Wall Street spadła najbardziej od czerwca 2020 r., ponieważ raport wykazał, że inflacja utrzymuje zaskakująco silną kontrolę nad amerykańską gospodarką.
Benchmark Nikkei 225 w Tokio stracił 2,8% we wczesnym handlu w środę, do 27816,58, podczas gdy indeks S&P/ASX 200 w Sydney spadł o 2,5% do 6834,80. W Seulu Kospi stracił 2,6% do 2386,29.
Kontrakty terminowe w USA były wyższe, a indeks Dow Jones Industrial Average i indeks S&P 500 zyskały 0,1%. Spadły również europejskie kontrakty terminowe.
We wtorek Dow Jones stracił ponad 1250 punktów, a S&P 500 spadł o 4,3%. We wtorek, gorętszy od oczekiwań raport o inflacji, handlowcy przygotowują się na dalsze podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, co zwiększa ryzyko dla gospodarki.
Silna wyprzedaż nie zniweczyła zysków z rynku w ciągu ostatnich czterech dni, ale zakończyła czterodniową passę głównych indeksów w USA i zniweczył wczesny wzrost na rynkach europejskich.
Indeks S&P 500 spadł o 4,3% do 3932,69. Dow Jones spadł o 3,9% do 31104,97, a Nasdaq Composite zamknął się o 5,2% poniżej 11633,57.
Ceny obligacji również gwałtownie spadły, zwiększając ich rentowność, po tym, jak raport wykazał, że inflacja spadła do 8,3% w sierpniu.zamiast spodziewanych przez ekonomistów 8,1%.
Rentowność dwuletniego Skarbu Państwa, która zwykle podąża za oczekiwaniami co do działań Fed, wzrosła do 3,74% z 3,57% pod koniec poniedziałku. 10-letnia rentowność, która pomaga określić trend oprocentowania kredytów hipotecznych i innych kredytów, wzrosła do 3,42% z 3,36%.
Gorący niż oczekiwano odczyt sprawia, że traderzy przygotowują się na to, że Rezerwa Federalna w końcu podniesie stopy procentowe bardziej niż oczekiwano, aby zwalczyć inflację.ze wszystkimi wynikającymi z tego zagrożeniami dla gospodarki.
„W tej chwili podróż jest nie tyle problemem, co celem” – powiedział Brian Jacobsen, starszy analityk inwestycyjny w Allspring Global Investments. „Jeśli Fed chce, aby kurs wzrósł i utrzymał się, głównym pytaniem jest, jaki jest poziom.
Wszystkie akcje z wyjątkiem sześciu z indeksu S&P 500 spadły. Technologie i inne szybko rozwijające się firmy spadły bardziej niż reszta rynku, ponieważ są postrzegane jako najbardziej podatne na wzrost stóp.
Większość osób z Wall Street przybyła dzisiaj, wierząc, że Fed podniesie swoją kluczową krótkoterminową stopę procentową o trzy czwarte punktu procentowego na posiedzeniu w przyszłym tygodniu. Ale była nadzieja, że inflacja powróci do normalnego poziomu po osiągnięciu szczytowego poziomu 9,1% w czerwcu.
Takie spowolnienie może pozwolić Fedowi na zmniejszenie wielkości podwyżek stóp procentowych do końca tego roku i prawdopodobnie pozostanie bez zmian do początku 2023 roku.
Wtorkowy raport rozwiał niektóre z tych nadziei. Kilka danych było gorszych niż oczekiwali ekonomiści, w tym niektóre, na które Rezerwa Federalna zwraca szczególną uwagę, takie jak inflacja poza cenami żywności i energii.
Garji Chaudhry, szef strategii inwestycyjnej w iShares, powiedział, że rynki dopracowały w sierpniu 0,6% wzrost takich cen w stosunku do lipca, dwukrotnie więcej niż oczekiwali ekonomiści.
Handlowcy widzą teraz jedną trzecią szansy, że Fed podniesie referencyjną stopę procentową o pełny punkt procentowy w przyszłym tygodniu, czterokrotnie w stosunku do zwykłego ruchu. Nikt na rynku terminowym poprzedniego dnia nie spodziewał się takiego wzrostu.
Fed podniósł już w tym roku swoją referencyjną stopę procentową czterokrotnie, przy czym dwie ostatnie podwyżki o trzy czwarte punktu procentowego. Stopa funduszy federalnych wynosi obecnie od 2,25% do 2,50%.
Wyższe ceny szkodzą gospodarce, czyniąc droższym zakup domu, samochodu lub czegokolwiek innego zakupionego na kredyt. Oprocentowanie kredytów hipotecznych Osiągnął już swój najwyższy poziom od 2008 r., co ucierpiało w budownictwie mieszkaniowym. Istnieje nadzieja, że Fed może wejść po linie spowolnienia gospodarki na tyle, aby wyeliminować wysoką inflację, ale nie na tyle, aby wywołać bolesną recesję.
Wtorkowe dane poddają w wątpliwość nadzieje na takie „miękkie lądowanie”. Wyższe stopy wpływają również na ceny akcji, obligacji i innych inwestycji.
Inwestycje, które są postrzegane jako najdroższe lub najbardziej ryzykowne, są najmocniej uderzane przy wyższych stawkach. Bitcoin spadł o 9,4%.
Oczekiwania większej siły Fed w stosunku do dolara również pomogły zwiększyć jego i tak już solidne zyski w tym roku. Dolar rósł w stosunku do innych walut w dużej mierze dlatego, że Fed podnosił stopy procentowe szybciej iz większą marżą niż wiele innych banków centralnych.
Dolar kupił 144,59 jena japońskiego, w porównaniu ze 144,57 jena we wtorek. Euro wzrosło do 0,9973 centa z 0,9969 centa.
Ceny ropy wzrosły. Standardowa ropa amerykańska wzrosła o 38 centów do 87,69 USD za baryłkę w handlu elektronicznym na New York Mercantile Exchange. We wtorek stracił 47 centów do 87,31 USD. Ropa Brent, międzynarodowy standard cen, wzrosła o 38 centów do 93,55 USD za baryłkę.
___
Autorzy AP Business Stan Choi, Alex Vega i Damien J.
