Rynki azjatyckie były mieszane, ponieważ Wall Street odnotowała czterodniową passę spadków z powodu problemów bankowych

Sprzedaż detaliczna w Singapurze w marcu była o 4,5% wyższa niż rok temu, osiągając 4,1 mld USD za cały miesiąc. To mniej niż 11,6% wzrost w lutym.

Wyłączając samochody, sprzedaż detaliczna wzrosła o 4,1% rok do roku do 3,5 miliarda USD.

Krajowy departament statystyczny powiedział, że większość branż w Singapurze odnotowała w marcu wzrost sprzedaży rok do roku.

Na czele znalazła się branża spożywcza i alkoholowa, która odnotowała 55,1% wzrost rok do roku, głównie za sprawą wyższego popytu na wyroby alkoholowe.

– Lim Hwi Ji

Ekonomiści z Goldman Sachs napisali w piątkowej notatce, że chiński Caixin Services PMI oraz oświadczenie Narodowego Biura Statystycznego wskazują na „nieco wolniejsze” ożywienie.

Napisali, zauważając, że w kwietniu ożywienie w sektorze usług trwało, choć w nieco wolniejszym tempie.

Ekonomiści zauważyli, że inflacja związana z usługami utrzymywała się na wysokim poziomie w ciągu miesiąca, zwłaszcza w przypadku cen środków produkcji.

– Jihe Lee

Akcjonariusze HSBC mają głosować nad propozycjami na dorocznym spotkaniu banku w piątek, w tym nad tym, czy wydzielić swoją działalność w Azji.

Porządek obrad obejmuje rezolucje 17 i 18Wprowadzony przez grupę inwestorów pod przewodnictwem Kena Lowe’a wezwanie do „strategicznego przeglądu” firmy, w tym wydzielenia i stałych dochodów.

Otrzymały one wsparcie od największego akcjonariusza HSBC, Ping An Insurance, ale HSBC doradził inwestorom odrzucenie tych dwóch decyzji, co zostało potwierdzone przez firmy doradcze dla inwestorów. ISS i Glassa Lewisa.

Ponieważ są one uważane za „specjalne rezolucje”, propozycje Lowe’a wymagałyby 75% głosów za przyjęciem.

Przeczytaj całą historię tutaj.

– Lim Hwi Ji

Inflacja bazowa na Filipinach spadła trzeci miesiąc z rzędu do 6,6% r/r, z 7,6% w marcu.

Było to również poniżej oczekiwań ekonomistów na wzrost o 7%.

w oświadczeniu, Krajowy urząd statystyczny stwierdził, że tendencja spadkowa była spowodowana głównie spadkiem inflacji cen żywności i napojów bezalkoholowych, która wyniosła 7,9% w porównaniu z 9,3% w marcu.

Transport był drugim co do wielkości czynnikiem przyczyniającym się do spadku, a inflacja wyniosła 2,6% w kwietniu w porównaniu do 5,3% w marcu.

Inflacja na Filipinach osiągnęła w styczniu najwyższy od 15 lat poziom 8,7%, najwyższy poziom od października 2008 roku.

– Lim Hwi Ji

RBA powiedział w maju, że RBA nadal uważa, że ​​„dalsze zacieśnienie monetarne” może być konieczne, aby powstrzymać inflację. oświadczenie dotyczące polityki pieniężnej.

Bank centralny zauważył, że „będzie to zależeć od rozwoju gospodarki i inflacji”.

Dzieje się tak, gdy Bank Rezerw Australii zaskoczył rynki, podnosząc we wtorek stopy procentowe o 25 punktów bazowych do 3,85%.

W swoim oświadczeniu RBA obniżyło krótkoterminowe prognozy inflacji i PKB, jednocześnie stwierdzając, że do połowy 2025 r. inflacja nadal nie powinna powrócić do górnej granicy docelowego przedziału 2-3%.

Bank centralny spodziewa się również dalszego osłabienia inflacji towarów, podczas gdy inflacja cen energii i usług utrzyma się na wysokim poziomie, ponieważ w sektorze usług spodziewany jest wzrost kosztów pracy i czynszów.

– Lim Hwi Ji

Produkt krajowy brutto Indonezji Odnotował wzrost o 5,03% rok do roku W pierwszym kwartale 2023 r.

Silny wzrost gospodarczy przekroczył oczekiwania 4,95 proc. w ankiecie Reutera i był wyższy od 5,01 proc. wzrostu odnotowanego w pierwszym kwartale ubiegłego roku.

W ujęciu kwartalnym gospodarka Indonezji skurczyła się o 0,92%, poniżej oczekiwań co do spadku o 1%. Gospodarka wzrosła o 0,36% w czwartym kwartale ubiegłego roku.

Pod względem produkcji, sektor transportu i magazynowania odnotował największy wzrost na poziomie 15,93%, podał urząd statystyczny kraju. Pod względem wydatków największy wzrost zanotował eksport towarów i usług, który wyniósł 11,68%.

– Lim Hwi Ji

Chiny Caixin Global Services Purchasing Managers Index / S&P W kwietniu spadł do 56,4 z 57,8 w poprzednim miesiącu.

Odczyt jest drugim najwyższym w historii od listopada 2020 r. i czwartym miesiącem z rzędu powyżej poziomu 50, który oddziela wzrost od spadku.

Badanie wykazało wzrost działalności usługowej pomimo rozczarowującej aktywności fabryk w Chinach kontynentalnych na początku tego tygodnia.

Według Wang Zhi, głównego ekonomisty Caixin Insight Group, odczyt wskazuje, że działalność usługowa wciąż „przechodzi przez szybkie ożywienie”.

– Jihe Lee

Największy jak dotąd notowania w Hongkongu w 2023 r. spadły w zeszłym tygodniu, co sugeruje, że rynek wciąż potrzebuje czasu, aby się odbudować, pomimo nadziei na ożywienie.

Akcje chińskiego producenta napojów spirytusowych ZJLD Group spadły o prawie 18% w pierwszym dniu notowań 27 kwietnia.

„Sentyment na rynkach IPO jeszcze się nie rozwinął. Wiele branż wciąż cierpi” – powiedział Ringo Choi, szef IPO Azji i Pacyfiku w EY.

„Podstawowa ekonomia nie działa zbyt dobrze” – powiedziała Irene Zhu, partner w KPMG China. „Wciąż istnieją obawy związane z wysokimi stopami procentowymi, a duże zainteresowanie regionem Wielkich Chin wiąże się z ożywieniem gospodarczym” – powiedział Zhou.

Kurs akcji ZJLD Group był stosunkowo płaski w ciągu ostatniego tygodnia.

Przeczytaj całą historię tutaj.

– Sheila Chiang

W przyszłym tygodniu spodziewanych jest szereg danych ekonomicznych z rynków Azji i Pacyfiku, w tym dane o inflacji w Chinach, indyjskiej produkcji przemysłowej i bilansie handlowym Filipin.

W poniedziałek Tajwan ogłosił swoje dane handlowe. Ekonomiści Citi prognozują, że w kwietniu eksport Tajwanu spadł o 21,4% rok do roku, a import o 22,6% rok do roku.

„Eksport niezwiązany z technologią do Chin jeszcze się nie odbudował (jak sugerują dane handlowe z Chin), a niższe ceny towarów spowodują spadek eksportu” – napisali ekonomiści Citi w czwartkowej notatce.

Dane handlowe Chin za kwiecień zostaną również opublikowane we wtorek wraz z PKB Malezji.

W środę spodziewany jest bilans obrotów bieżących Korei Południowej za marzec oraz stopa bezrobocia za kwiecień.

Chińskie PPI i CPI zostaną opublikowane w czwartek. W marcu odczyt CPI w Chinach wzrósł nieznacznie o 0,7% rok do roku, podczas gdy wskaźnik PPI odnotował spadek o 2,5% rok do roku. Filipiny również podały tego dnia swoje PKB za I kw.

Indyjska produkcja przemysłowa za marzec zostanie opublikowana w piątek po odnotowaniu 5,6% rocznego wzrostu w lutym. Ekonomiści Citi spodziewają się, że główna stopa inflacji spadnie o około 4,8% rok do roku, co oznacza pierwszy odczyt poniżej 5% od listopada 2021 r.

– Jihe Lee

Goldman Sachs zidentyfikował szereg akcji energetycznych, które warto posiadać przed oczekiwaną zmianą nastrojów rynkowych w kierunku sektora naftowego i gazowego.

Bank z Wall Street powiedział, że zauważył większą własność sektora energetycznego ze względu na zmianę sposobu, w jaki inwestorzy ESG – lub ci, którzy biorą pod uwagę czynniki ESG – podchodzą do inwestowania. Według banku, zamiast całkowicie pozbyć się paliw kopalnych, koncentrują się bardziej na prowadzeniu interesów z tymi firmami, aby osiągnąć lepsze wyniki środowiskowe.

Goldman dodał, że fundusze ESG zwiększyły swoją ekspozycję na sektor energetyczny o 8 punktów procentowych w pierwszych trzech miesiącach tego roku.

Abonenci CNBC Pro mogą przeczytać więcej tutaj.

– Ganesh Rao

W przypadku, gdy rynki unikną recesji, Goldman Sachs mówi, że stopy procentowe prawdopodobnie wzrosną w następnej kolejności, wywierając presję na wyceny. W tym przypadku bank prosi inwestorów o pozycjonowanie się na rynkach poza Stanami Zjednoczonymi

„Nadal zalecamy przeważanie rynków innych niż amerykańskie, które są tanie i mają podobny profil wzrostu. Zwroty dla inwestorów zależnych od dolara również powinny wzrosnąć dzięki stopniowemu spadkowi dolara” – napisało w czwartkowej notatce kilku analityków.

Firma dodała, że ​​sprzyja wzrostowi jakości i stabilności firm z marżami finansowymi „wraz z pewną głęboką wartością – energią, zasobami naturalnymi i bankowością europejską”. Nasi stratedzy w USA i Azji preferują również akcje o wysokiej jakości i akcjach defensywnych.

– Hakyung Kim

Handel akcjami Western Alliance Bancorp był w czwartek kilkakrotnie wstrzymywany, ponieważ akcje spadły o 58,2%. Posunięcie to nastąpiło, gdy partner bankowości regionalnej, Backwest Bancorp, zauważył, że jego akcje straciły 59% po wiadomościach o sprzedaży. Fundusz SPDR S&P Regional Banking ETF stracił w czwartek ponad 9% w wyniku niepewności.

Runda danych ekonomicznych w czwartek rano była w większości gorsza niż oczekiwano na Wall Street.

Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych wyniosły łącznie 242 000 w tygodniu kończącym się 29 kwietnia, czyli więcej niż szacunki Dow Jones na poziomie 236 000. Wydajność pracy w pierwszym kwartale spadła o 2,7% w porównaniu z szacunkami spadku o 1,9%, podczas gdy koszty pracy, będące miarą inflacji, przyspieszyły w pierwszym kwartale o 6,3%, powyżej oczekiwań na poziomie 5,5%.

Ostatecznie deficyt handlowy zmniejszył się do 64,2 mld USD, ale był wyższy niż szacowano na 63,1 mld USD.

– Jeffa Coxa

Europejski Bank Centralny w czwartek podniósł stopy procentowe o ćwierć punktu procentowego, zgodnie z oczekiwaniami rynku, zauważając, że inflacja pozostaje bardzo wysoka i presja leżąca u podłoża utrzymuje się.

Dzień po tym, jak amerykańska Rezerwa Federalna ogłosiła podobną podwyżkę, Europejski Bank Centralny podniósł swoje główne stopy procentowe do 3,75%, 4% i 3,25%, blisko najwyższego poziomu od 15 lat. Posunięcie Fed podniosło stopę funduszy do docelowego przedziału 5%-5,25%.

Ogólna stopa inflacji w strefie euro wynosi około 7%, znacznie powyżej celu Europejskiego Banku Centralnego wynoszącego 2%.

– Jeffa Coxa