NOWY JORK (Reuters) – Gigant obligacji Pimco stracił około 340 milionów dolarów w klasie banknotów Credit Suisse zniszczonych przez przejęcie przez UBS (UBSG.S), przy czym amerykański menedżer inwestycyjny był generalnie narażony na szwajcarskiego pożyczkodawcę. Źródło zaznajomione z sytuacją mówi o miliardach.
Władze Szwajcarii zdecydowały w niedzielę o anulowaniu dodatkowego zadłużenia Credit Suisse Tier 1 (AT1) o wartości 17 miliardów dolarów w ramach umowy, w ramach której akcjonariusze otrzymali 3,23 miliarda dolarów. Akcjonariusze zwykle plasują się niżej niż posiadacze obligacji pod względem tego, kto otrzymuje wynagrodzenie, gdy bank lub firma upada.
Dodatkowe banknoty Credit Suisse Tier 1 (AT1) w funduszach inwestycyjnych Pimco były w piątek warte około 340 milionów dolarów, podało źródło zaznajomione ze sprawą.
Źródło, które wypowiedziało się pod warunkiem zachowania anonimowości, powiedziało, że obecne zasoby Pimco w obligacjach Credit Suisse, z wyłączeniem długu AT1, są warte ponad 4 miliardy dolarów.
Źródło podało, że straty na papierach wartościowych AT1 zostały zrekompensowane przez zyski z posiadanych przez PIMCO innych obligacji wyemitowanych przez szwajcarskiego pożyczkodawcę, których wartość wzrosła po fuzji ratunkowej z UBSG.S (UBSG.S).
AT1 to rodzaj awaryjnego długu zamiennego, który jest częścią rezerw kapitałowych, które organy nadzoru wymagają od banków, aby chronić się w czasach zawirowań na rynku.
Pacific Investment Management Company (PIMCO) z siedzibą w USA zarządza aktywami o wartości ponad 1,7 biliona dolarów.
Niektóre obligacje Credit Suisse odbiły się w poniedziałek po ratowaniu wspieranego przez państwo banku.
Na przykład, według danych Tradeweb, cena banknotów o wartości prawie 2 miliardów dolarów, których termin wykupu przypada na 2026 rok, wzrosła z 66 centów w piątek w zeszłym tygodniu do 87,5 centa w poniedziałek.
Zamiast tego obligacje AT1 wyemitowane przez inne banki europejskie gwałtownie spadł Poniedziałkowa transakcja z posiadaczami obligacji Credit Suisse AT1 uwydatniła ryzyko inwestowania w te papiery wartościowe.
Europejscy regulatorzy próbowali powstrzymać pogrom rynkowy, twierdząc, że posiadacze tego typu długu poniosą straty dopiero po wyeliminowaniu akcjonariuszy – w przeciwieństwie do Credit Suisse.
Tymczasem firma prawnicza Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan powiedziała, że rozmawia z wieloma posiadaczami Credit Suisse AT1 na temat potencjalnych działań prawnych.
Reportaż Davide’a Barbuscii. Montaż autorstwa Megan Davies i Simona Camerona-Moore’a
Nasze standardy: Zasady zaufania Thomson Reuters.