Akcje Technologie Palantira (NYSE: BLT) Spadł o 8%, mimo że spółka ogłosiła dobre wyniki za pierwszy kwartał i podwyższyła swoje prognozy na cały rok.
Przyjrzyjmy się kwartalnym wynikom spółki, dlaczego jej akcje spadają i czy jest to okazja do zakupów dla inwestorów długoterminowych.
Ponownie przyspiesz wzrost
Palantir odnotował dobre wyniki za pierwszy kwartał, a przychody wzrosły o 21% do 634 milionów dolarów. To trzeci z rzędu kwartał przyspieszającego wzrostu przychodów. Wzrost przychodów osiągnął najniższy poziom na poziomie 13% w drugim kwartale 2023 r., po czym przyspieszył do 17% w trzecim kwartale i 20% w czwartym kwartale ubiegłego roku.
Przychody komercyjne wzrosły o 27% do 299 mln dolarów, na co wpływ miał 40% wzrost przychodów komercyjnych w USA do 150 mln dolarów. Wyłączając strategiczne kontrakty handlowe, przychody komercyjne wzrosły o 36%, przy czym przychody komercyjne w USA wzrosły o 68%.
Firma dodała 41 nowych klientów do swojej działalności w USA, twierdząc jednocześnie, że odnotowuje silną ekspansję wśród obecnych klientów. Palantir uznał swoją platformę sztucznej inteligencji (AIP) za silny rozwój komercyjny w USA, a także ciągłe skupianie się na „Bootcampsach”, dzięki którym przedstawia AIP nowym klientom. Podała przykład dużej firmy użyteczności publicznej podpisującej siedmiocyfrową umowę zaledwie kilka dni po ukończeniu obozu dla rekrutów.
Tymczasem przychody przedsiębiorstw międzynarodowych wzrosły o 16% do 149 milionów dolarów, ale kolejno spadły o 3%. Firma stwierdziła, że w Europie nadal doświadcza trudności i że w czwartym kwartale nastąpił wzrost przychodów, którego nie odnotowała w pierwszym kwartale.
AIP stanowi największy potencjalny czynnik przyszłego wzrostu Palantir, więc jego szybkie przyjęcie wśród klientów komercyjnych w USA jest dużym pozytywem. Firma pokazała, że nie tylko ma mocny produkt, ale także działa strategia wejścia na rynek za pośrednictwem Bootcamps. Jednak stosunkowo skromny wzrost poza Europą, który stanowi około 16% jej działalności, jest nieco rozczarowujący. Palantir omówił jednak słabą sytuację makroekonomiczną w Europie Platforma sztucznej inteligencji Powinien być w stanie pomóc w obniżeniu kosztów, a tego rodzaju działalność nie powinna być dotknięta ogólną słabością.
Po stronie rządowej przychody wzrosły o 16% do 335 milionów dolarów. Dochody rządu USA wzrosły o 12% rok do roku, a następnie wzrosły o 8% do 257 milionów dolarów. Palantir zauważył, że jest jedynym wykonawcą wojskowego programu TITAN (węzeł namierzania wywiadu taktycznego) i że spodziewa się w ciągu roku dalszego rozwoju swojej działalności dla rządu USA. Dochody międzyrządowe wzrosły o 33% rok do roku, ale spadły o 9% do 79 milionów dolarów.
Działalność Palantiru na rzecz rządu USA poprawia się, ale ogólny wzrost pozostaje stosunkowo umiarkowany. Może to być nierówna sprawa; Jednak biorąc pod uwagę obecne napięcia geopolityczne, nieco rozczarowujący jest fakt, że biznes nie rozwija się szybciej.
Palantir podniósł swoją prognozę przychodów na cały rok do zakresu od 2,677 do 2,689 miliarda dolarów w porównaniu z poprzednią prognozą przychodów wynoszącą od 2,652 miliarda dolarów do 2,668 miliarda dolarów, a także skorygował swoją skorygowaną prognozę dochodów operacyjnych do zakresu od 868 do 880 milionów dolarów milionów do 850 milionów dolarów.
Oczekuje, że w drugim kwartale przychody wyniosą od 649 mln USD do 653 mln USD, a skorygowany dochód z działalności operacyjnej od 209 mln USD do 213 mln USD.
Dlaczego akcje spadły?
Jednym z głównych powodów spadku akcji Palantiru pomimo dobrych wyników są akcje ocena. Akcje spółki są obecnie notowane po około 18-krotności sprzedaży terminowej, co stanowi wysoką wielokrotność w przypadku spółki, której przychody rosną jedynie w przedziale 20% i która przed wyprzedażą akcji przekroczyła zyski ponad 20-krotnie. Aby uzasadnić tę wycenę, spółka musiała dostrzec oznaki szybszego wzrostu niż obecnie.
Chociaż Palantir podniósł swoje prognozy dotyczące przychodów na cały rok, górny koniec swojej prognozy na cały rok nadal reprezentuje zaledwie 21% wzrostu w porównaniu z rokiem 2023, kiedy to odnotował przychody w wysokości 2,225 miliarda dolarów, a analitycy generalnie spodziewali się, że firma podniesie swoje prognozy wyżej. Spółka przekroczyła górną granicę swoich prognoz przychodów za pierwszy kwartał o około 18 milionów dolarów, ale podniosła górną granicę swoich prognoz na cały rok jedynie o około 21 milionów dolarów. Znaczna część wzrostu wytycznych wynika wyłącznie ze zwiększonych przychodów w pierwszym kwartale i nie oczekuje się większych konsekwencji.
Tymczasem sekwencyjne spadki wzrostu przychodów z działalności handlowej w Europie i za granicą również są nieco niepokojące w świetle wyceny akcji. Chociaż działalność rządu USA poprawia się, jest to nadal najwolniej rozwijający się segment.
Czy nadszedł czas na zakup akcji?
Akcje Palantiru odnotowały znaczny wzrost w ciągu ostatniego roku, a w dużej mierze wynikał on z oczekiwań znacznie wyższego wzrostu przychodów w przyszłości napędzanego przez AIP. Chociaż AIP ma duży potencjał, na tym etapie nie przyczynił się on do ogólnego wzrostu przychodów w stopniu wystarczającym, aby uzasadnić wycenę Palantiru.
Nawet po niedawnej wyprzedaży wycena Palantiru nie spadła na tyle, aby uzasadniać wycenę 18-krotności sprzedaży terminowej. Zanim kupię akcje, muszę zobaczyć spadek cen akcji lub mieć oznaki powrotu wzrostu do ponad 30%.
Czy warto teraz zainwestować 1000 dolarów w Palantir Technologies?
Zanim kupisz udziały w Palantir Technologies, rozważ następujące kwestie:
the Doradca giełdowy Motley Fool Zespół analityków właśnie określił, co według nich to jest 10 najlepszych akcji Pozwól inwestorom kupić to teraz… a Palantir Technologies nie była jedną z nich. 10 akcji, które zostały zdyskontowane, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.
Pomyśl kiedy Nvidia Przygotowałem tę listę 15 kwietnia 2005 roku… Jeśli w momencie naszej rekomendacji zainwestowałeś 1000 dolarów, Będziesz mieć 550 688 dolarów!*
Doradca giełdowy Zapewnia inwestorom łatwy do naśladowania plan osiągnięcia sukcesu, obejmujący wskazówki dotyczące budowania portfela, regularne aktualizacje od analityków i dwa nowe wybory akcji każdego miesiąca. the Doradca giełdowy Serwis ma Więcej niż cztery razy Powrót S&P 500 od 2002 roku*.
*Doradca giełdowy powraca od 6 maja 2024 r
Jeffrey Sprzedawca Nie zajmuje on pozycji w żadnej z wymienionych spółek. Motley Fool zajmuje stanowiska w firmie Palantir Technologies i ją rekomenduje. Pstrokaty Błazen ma Polityka ujawniania informacji.
Palantir podniósł swoje wytyczne, ale inwestorzy sprzedają. Czy nadszedł czas na kupowanie akcji? Oryginalnie opublikowane przez The Motley Fool