Nasdaq 100 planuje specjalne równoważenie, aby ograniczyć dominację „Siedmiu wspaniałych”

Nasdaq 100 ma zważyć swoje 100 składników, z zapasami „Siedmiu wspaniałych” Microsoftu (MSFT), jabłko, nvidia (NVDA), Tesli (TSLA), rodzic z Google Alfabet (Google), platformy identyfikacyjne (meta) I Amazon.com (AMZN) stanowi obecnie ponad połowę wagi indeksu.

X

Akcje Siedmiu Wspaniałych mocno spadły w poniedziałek.

Specjalne przywrócenie równowagi Nasdaq 100 nastąpi przed otwarciem rynku w poniedziałek, 24 lipca, w celu „zajęcia się nadmierną koncentracją w indeksie poprzez realokację wag”.

Zmiany wagi zostaną ogłoszone w piątek 14 lipca. Żaden ekwipunek nie zostanie dodany ani usunięty.

Indeks Nasdaq 100 obejmuje 100 największych niefinansowych składników indeksu Nasdaq.

Jak ważony jest indeks Nasdaq 100?

Nasdaq 100 to indeks kapitalizacji rynkowej. Najważniejszym czynnikiem jest ocena rynku, ale z metodologią zmniejszającą nadmierne skupienie.

Nasdaq 100 waży imponującą siódemkę

Siedem największych spółek z indeksu Nasdaq 100 stanowi 55% indeksu. Wydaje się prawdopodobne, że ta zagregowana waga zostanie zmniejszona. Możliwe jest również, że w obrębie tych siedmiu olbrzymów mogą wystąpić zauważalne zmiany masy ciała.

Obecne wagi pokazują, że kapitalizacja rynkowa jest czynnikiem dominującym, ale nie jedynym.

Akcje Microsoftu mają największą wagę na poziomie 12,9% na dzień 7 lipca. Akcje Apple ważą 12,5%, mimo że kapitalizacja rynkowa Microsoftu wynosi 2,999 biliona dolarów w porównaniu z 2,51 biliona dolarów.

Akcje Google mają wagę 7,4% z dwiema klasami udziałów GOOGL i GOOG łącznie.

Akcje Nvidii wzrosły do ​​7% na Nasdaq 100, dzięki kapitalizacji rynkowej w wysokości 1,05 biliona dolarów. To trochę więcej niż akcje Amazona (6,9%), chociaż ten ostatni ma znacznie wyższą wycenę na 1,33 biliona dolarów.

Akcje Tesli i Meta Platformy zamykają pierwszą siódemkę z wagą odpowiednio 4,5% i 4,3%.

Dla porównania, dla całego Nasdaq Composite, akcje Apple ważyły ​​​​11,4% na dzień 7 lipca, podczas gdy akcje Microsoftu wynosiły 9,5%. GOOGL wzrósł o 5,8%, podczas gdy Amazon i Nvidia odpowiednio o 5,1% i 4%. Jest właścicielem akcji TSLA 3,3% i akcji META 2,8%.

Ile wynosi zniżka Nasdaq 100MP?

Oparte na Metodologia Nasdaq 100Łączna waga pięciu spółek o największych kapitalizacjach rynkowych zostanie ustalona na poziomie 38,5%. Łączna waga pięciu największych firm, Apple, Microsoft, Google, Amazon i Nvidia, wyniosła 46,7%. Wskazuje to na szczególnie niskie wagi tych nazw.

Tymczasem żaden składnik spoza pierwszej piątki spółek pod względem kapitalizacji rynkowej nie może przekroczyć Nasdaq 100 o mniej niż 4,4% lub wagi akcji z piątą co do wielkości wyceną rynkową. Wskazuje to na co najmniej nieznaczny spadek wagi akcji TSLA.

Oficjalne ponowne ważenie powinno zostać opublikowane w piątek, być może po zamknięciu. Dotyczy to również stad, które odnotują wzrost wagi.

Siedmiu wspaniałych ogolonych w 2023 roku

Invesco QQQ ETF (QQQ), który mierzy indeks dużych spółek Nasdaq, wzrósł o 37,5% w 2023 r. do 7 lipca.QQEW), który daje taką samą wagę wszystkim 100 spółkom, wzrósł zaledwie o 18,8%.

W dużej mierze odzwierciedla to ogromne ruchy dużych firm w tym roku. Akcje NVDA prawie się potroiły (191%). Akcje META wzrosły o 141%, a akcje TSLA o 123%. Akcje AMZN wzrosły o 54,5%. Akcje AAPL wzrosły o 47%, a akcje MSFT o prawie 41%. Akcje Google są nadal mocne i wynoszą 35%.

Istnieją pewne obawy, że ta garstka nazwisk zniekształca ogólny stan rynku akcji, prawdopodobnie pobudzając prywatne przywrócenie równowagi.

Czy przywrócenie równowagi indeksu Nasdaq 100 wpłynie na ceny akcji?

Własne przywrócenie równowagi Nasdaq-100 pobudzi przesunięcia alokacji akcji między funduszami ETF, takimi jak QQQ, a funduszami inwestycyjnymi, które śledzą indeks. Może więc dojść do jednorazowych zwycięstw lub porażek, być może z planowanymi zmianami ogłoszonymi 14 lipca.

Efekty mogą być jednak skromne. Po pierwsze, NASDAQ o dużej kapitalizacji dostosuje wagi, w przeciwieństwie do całkowitego dodawania lub odejmowania. Ponadto, jest o wiele więcej pieniędzy śledzących S&P 500, dlatego zmiany składowe w S&P 500 przyciągają o wiele więcej uwagi niż ruchy w Nasdaq 100.

S&P 500, w przeciwieństwie do Nasdaq 100, jest indeksem ważonym wyłącznie kapitalizacją rynkową.

Większość akcji „Siedmiu wspaniałych” spadła w poniedziałek. Akcje Nvidii spadły zaledwie o 0,8%, podczas gdy akcje Apple spadły o 1,1%. więcej niż 1% w ciągu dnia. Akcje Microsoftu spadły o 1,6%, TSLA o 1,8%, a Amazon o 2%. Akcje GOOGL spadły o 2,5%.

Jedyny wyjątek: akcje META wzrosły o 1,2%, ponieważ nowa aplikacja Meta do obsługi wątków przekroczyła 100 milionów subskrypcji w mniej niż tydzień.

Megakapsy wpłynęły na Nasdaq 100, który spadł w dniu poprzedzającym wzrosty. Równa waga QQEW skoczyła o 1,8%.

Proszę śledzić Eda Carsona na Twitterze pod adresem @pracownik Aktualizacje giełdowe i nie tylko.

Może Ci się spodobać:

Tesla Rivals prowadzi 9 akcji z wysokimi zyskami w ciągu następnego roku

Akcje o najlepszym wzroście do kupowania i oglądania

IBD Digital: Odblokuj notowania giełdowe, narzędzia i analizy IBD już dziś

Tesla vs. BYD: EV Giants walczą o koronę, ale który z nich jest lepszym zakupem?

Nvidia, ta lista akcji AI 5 nazw w pobliżu punktów zakupu