BENGALURU (Reuters) – Firma badawcza Hindenburg poinformowała w środę, że zajmuje krótkie pozycje w Grupie Adani, oskarżając grupę indyjską o niewłaściwie szerokie wykorzystanie podmiotów utworzonych w rajach podatkowych i wyrażając zaniepokojenie wysokim poziomem zadłużenia.
Grupa kierowana przez Gautama Adaniego, trzeciego najbogatszego człowieka na świecie według Forbesa, odrzuciła zarzuty dotyczące krótkiej sprzedaży w USA jako bezpodstawne.
Raport pojawia się na kilka dni przed ofertą akcji wiodącej firmy Adani Enterprises o wartości 2,5 miliarda dolarów (ADEL.NS)co spowodowało gwałtowny spadek akcji spółek z Grupy Adani.
Hindenburg, który ma krótkie pozycje w spółkach Adani poprzez amerykańskie obligacje i nienotowane instrumenty pochodne w Indiach, powiedział, że główne spółki notowane na giełdzie mają „znaczące zadłużenie”, które stawia całą grupę w „niepewnej sytuacji finansowej”.
Stwierdzono również, że siedem spółek notowanych na „Adani” miało spadek w wysokości 85% w oparciu o tak zwane „wysokie wyceny”.
Dyrektor finansowy Adani Group, Jugeshinder Singh, powiedział w oświadczeniu, że firma była zszokowana raportem, nazywając go „zjadliwą mieszanką selektywnej dezinformacji i bezsensownych, bezpodstawnych zarzutów”.
Dodała: „Czas publikacji raportu wyraźnie wskazuje na bezczelny i zły zamiar podważenia reputacji Grupy Adani, którego głównym celem jest zaszkodzenie zbliżającej się ofercie publicznej Adani Enterprises”.
„Grupa zawsze przestrzegała wszystkich praw”.
Hindenburg powiedział, że jego raport opiera się na dwuletnim dochodzeniu, które obejmowało rozmowy z dziesiątkami osób, w tym byłymi dyrektorami Adani Group, a także przeglądanie dokumentów.
Indyjski regulator rynków kapitałowych, Indyjska Rada Papierów Wartościowych i Giełd, nie odpowiedziała natychmiast na prośbę o komentarz.
Adani wielokrotnie odrzucał obawy dotyczące zadłużenia. „Nikt nie zgłosił naszych obaw związanych z zadłużeniem. Żaden inwestor tego nie zrobił” – powiedział Singh mediom 21 stycznia.
W następstwie Raportu Hindenburga, Adani Ports Company i Specjalna Strefa Ekonomiczna (APSE.NS) Spadł o 7,3 procent do najniższego poziomu od początku lipca. Adani Enterprises spadł o 3,7% do poziomu bliskiego trzymiesięcznego minimum.
Firmy cementowe należące do Al-Adani ACC (ACC.NS) i cement Ambuja (ABUJ.NS)uzyskany od szwajcarskiej firmy Holcim Ulubiony W ubiegłym roku w transakcji o wartości 10,5 miliarda dolarów spadł w środę odpowiednio o 7,2 procent i 9,7 procent.
Pięć z siedmiu największych spółek notowanych na giełdzie Adani, według raportu Hindenburga, odnotowało bieżące wskaźniki – miara płynnych aktywów minus zobowiązania krótkoterminowe – poniżej 1. To, jak powiedział krótki sprzedawca, wskazuje na „zwiększone krótkoterminowe ryzyko płynności”.
W roku podatkowym kończącym się 31 marca 2022 r. całkowite zadłużenie brutto Grupy Adani wzrosło o 40% do 2,2 bln Rs.
Dane Refinitiv pokazują, że zadłużenie w siedmiu głównych spółkach Adani wchodzących w skład Grupy Adani przekracza kapitał własny, z zadłużeniem w Adani Green Energy Ltd. (ADNA.NS) Przekroczenie kapitałów własnych o ponad 2000%.
CreditSights, część Fitch Group, we wrześniu ubiegłego roku określiła grupę jako „wysoce zadłużoną” i stwierdziła, że ma obawy dotyczące jej zadłużenia. I chociaż raport później poprawił niektóre błędy arytmetyczne, CreditSights powiedział, że podtrzymał swoje obawy dotyczące wpływu Adaniego.
Hindenburg jest najbardziej znany z producenta ciężarówek elektrycznych NikolaKorp (NKLA.O) i Twitter, chociaż później zmienił swoje stanowisko na Twitterze.
Akcje Adani Enterprises wzrosły w 2022 roku o 125%, podczas gdy akcje innych spółek z grupy, w tym jednostek energetycznych i gazowych, wzrosły o ponad 100%.
Dodatkowe raporty autorstwa Chrisa Thomasa, Adityi Kalry i MaryMay Day; Dodatkowe raporty autorstwa Myung Kim. Montaż przez Edwinę Gibbs
Nasze standardy: Zasady zaufania Thomson Reuters.
