SINGAPUR (Reuters) – W środę giełdy walczyły o wzrosty, ponieważ dolar zwiększał straty, a obligacje utrzymywały zyski, ponieważ oznaki spowolnienia na rynku pracy w USA sprawiły, że inwestorzy zaczęli się martwić o perspektywy gospodarcze, a stopa procentowa była wyższa niż oczekiwano. Dolar kiwi wzrósł.
Handel azjatycki osłabł z powodu świąt w Hongkongu i Chinach, co pozostawiło indeks MSCI Asia-Pacific Excluding Japan (.MIAPJ0000PUS) nieco lepszy niż płaski, podczas gdy japoński Nikkei (.located) spadał od połowy marca.
Kontrakty futures wskazywały, że rynki europejskie były przygotowane na znacznie niższe otwarcie, przy czym kontrakty terminowe na Eurostoxx 50 spadły o 0,26%, a kontrakty terminowe na niemiecki DAX spadły o 0,12%. Jednak kontrakty terminowe na FTSE wzrosły o 0,04%.
Z dnia na dzień czterodniowa passa zakończyła się dla indeksów Wall Street, przy czym wszystkie trzy główne indeksy spadły, a oczekiwania dotyczące stóp procentowych spadły po tym, jak dane pokazały, że możliwości zatrudnienia w USA osiągnęły w lutym najniższy poziom od prawie dwóch lat.
Rentowności dwuletnich obligacji skarbowych, które ściśle odzwierciedlają krótkoterminowe oczekiwania dotyczące stóp procentowych, spadły o prawie 15 punktów bazowych, a dolar podążał za tym ruchem, osiągając najniższy poziom od dwóch miesięcy.
Ponieważ obawy dotyczące zaufania, które nękały banki, nie rozwiały się, „potencjał recesji na rynku wzrósł”, powiedział Jamie Dimon, dyrektor generalny największego amerykańskiego banku, JPMorgan Chase & Co., w liście do akcjonariuszy.
– Obecny kryzys jeszcze się nie skończył – powiedział. „A nawet jeśli jest za nami, konsekwencje będą z jego strony przez wiele lat”.
Kontrakty futures na stopy procentowe w USA znacznie wzrosły w ciągu ostatnich kilku tygodni, ponieważ inwestorzy uważają, że znajdujące się pod presją banki i tak zaostrzą akcję kredytową, oszczędzając tym samym decydentom odpowiedzialnym za politykę pieniężną.
Najnowsze ceny kontraktów futures sugerują, że istnieje większa szansa, że Rezerwa Federalna skończy nawet podnosić stopy procentowe, obniżając w tym roku ponad 60 punktów bazowych.
Rentowność obligacji 2-letnich wynosi 3,864%, a rentowność 10-letnich 3,352%, przy całej amerykańskiej krzywej rentowności poniżej górnej krawędzi okna stopy funduszy federalnych, która wynosi 5%.
Złoto, które nie przynosi zysków, w ciągu nocy osiągnęło roczne maksimum powyżej 2000 USD za uncję. Ostatni raz wzrosła o 0,2% do poziomu 2 023,27 USD za uncję. Amerykańskie kontrakty terminowe na złoto wzrosły o 0,16% do 2025,40 USD za uncję.
„Fed może znowu się skradać, ale rozkład prawdopodobieństwa wokół podstawowej stopy procentowej jest mocno wypaczony w stronę ujemną” – powiedział John Briggs, szef ekonomii i strategii rynkowej w NatWest Markets.
„Nie sądzimy, że jest to coś, co zmieni się w stawkach rynkowych w najbliższym czasie.”
Przestrzeń dolara
Poza Stanami Zjednoczonymi rynki widzą, jak inne banki centralne kontynuują podwyżki w celu ograniczenia inflacji. Ankieta Reutera przeprowadzona wśród strategów walutowych wykazała, że większość z nich spodziewa się dalszej presji na dolara w tym roku.
Bank Rezerw Nowej Zelandii zaskoczył traderów podwyżką w środę o 50 punktów bazowych, która w pewnym momencie spowodowała wzrost dolara nowozelandzkiego o 1% do najwyższego poziomu od dwóch miesięcy – w przeciwieństwie do australijskiego banku centralnego, który wstrzymał wzrosty we wtorek.
Inwestorzy z innych krajów obserwują wzrost cen w sklepach w Europie, ponieważ niemiecki eksport okazał się zaskakująco silny. Euro osiągnęło poziom 1,0952 USD, bardzo blisko dwumiesięcznego maksimum, jakie zanotowało w ciągu nocy w stosunku do dolara na poziomie 1,0973 USD. Kiwi ostatnio zwyżkował o 0,60% do 0,635 USD.
Chiny i ogólnie Azja to wielkie nadzieje na wzrost.
Japońskie dane ze środy pokazały, że w marcu działalność usługowa wzrosła w najszybszym tempie od ponad dziewięciu lat – chociaż produkcja przemysłowa pozostała słaba.
Dane z poprzedniego tygodnia pokazały, że rozrastający się chiński sektor produkcyjny stracił w marcu impet, chociaż napływ inwestycji osiągnął rekordowy poziom w pierwszym kwartale dzięki optymizmowi wśród obcokrajowców, że wsparcie polityczne dla biznesu jest przed nami.
Rynki surowcowe stabilizują się po poniedziałkowym wzroście cen ropy w związku z wiadomościami o niespodziewanych cięciach wydobycia OPEC+. Ropa amerykańska wzrosła o 0,4 procent do 81,03 USD za baryłkę, podczas gdy ropa Brent osiągnęła poziom 85,31 USD, co oznacza wzrost o 0,44 procent w ciągu dnia.
Montaż przez Sama Holmesa. Edytowanie przez Stephena Coatesa
Nasze standardy: Zasady zaufania Thomson Reuters.