ACCRA (Reuters) – Ghana zawiesiła w poniedziałek spłatę większości swojego zadłużenia zagranicznego, faktycznie nie wywiązując się z zobowiązań, ponieważ kraj boryka się z deficytem bilansu płatniczego.
Ministerstwo Finansów oświadczyło, że nie będzie obsługiwać długu, w tym euroobligacji, kredytów komercyjnych i większości pożyczek dwustronnych, nazywając decyzję „tymczasowym środkiem nadzwyczajnym”, podczas gdy niektórzy obligatariusze skrytykowali brak jasności decyzji.
Ministerstwo Finansów poinformowało, że rząd jest „gotowy do podjęcia rozmów ze wszystkimi zewnętrznymi wierzycielami, aby dług Ghany był zrównoważony”.
Zawieszenie spłat zadłużenia odzwierciedla niepewny stan gospodarki, który w zeszłym tygodniu skłonił rząd do zawarcia umowy z Międzynarodowym Funduszem Walutowym na poziomie personelu o wartości 3 miliardów dolarów.
Ghana ogłosiła już krajowy program zamiany długów i powiedziała, że restrukturyzacja offshore jest negocjowana z wierzycielami. Międzynarodowy Fundusz Walutowy stwierdził, że warunkiem jego wsparcia jest kompleksowa restrukturyzacja zadłużenia.
Kraj walczy o refinansowanie swojego zadłużenia od początku roku po obniżeniu ratingu kredytowego przez kilka agencji ratingowych w związku z obawami, że nie będzie w stanie wyemitować nowych międzynarodowych obligacji.
Doprowadziło to do wtargnięcia długu Ghany do dotkniętego regionem. Jej dług publiczny wyniósł we wrześniu 467,4 mld cedi ghańskich (55 mld USD, według danych Refinitiv Eikon), z czego 42% przypadało na krajowy.
We wrześniu deficyt bilansu płatniczego wyniósł ponad 3,4 miliarda dolarów, co oznacza spadek z nadwyżki w wysokości 1,6 miliarda dolarów w tym samym okresie ubiegłego roku.
Podczas gdy 70% do 100% dochodów rządowych przeznacza się obecnie na obsługę zadłużenia, inflacja w kraju wzrosła w listopadzie aż do 50%.
Ghana przeżywa, zdaniem niektórych, najgorszy kryzys gospodarczy od pokolenia. W zeszłym miesiącu ponad 1000 demonstrantów demonstrowało w stolicy, Akrze, wzywając do rezygnacji prezydenta i potępiając umowy z Międzynarodowym Funduszem Walutowym, ponieważ ceny paliw i żywności gwałtownie wzrosły.
Jego rezerwy międzynarodowe wyniosły na koniec września około 6,6 miliarda dolarów, co odpowiada mniej niż trzem miesiącom pokrycia importu. To mniej niż około 9,7 miliarda dolarów na koniec ubiegłego roku.
Rząd powiedział, że zawieszenie nie obejmie wielostronnych spłat zadłużenia, nowego długu wymagalnego po 19 grudnia ani długu związanego z niektórymi krótkoterminowymi instrumentami handlowymi.
„Nie pojawiaj się znikąd”
Posiadacze międzynarodowych obligacji Ghany potwierdzili w oświadczeniu przesłanym pocztą elektroniczną w późny poniedziałek oficjalne uruchomienie komitetu wierzycieli, którego celem jest ułatwienie „uporządkowanego i kompleksowego rozwiązania” wyzwań związanych z zadłużeniem kraju.
Komitet wierzycieli powiedział, że wszelkie negocjacje w dobrej wierze będą musiały unikać jednostronnych środków i wymagać terminowej i szczegółowej wymiany informacji gospodarczych i finansowych między międzynarodowymi posiadaczami obligacji, rządem i Międzynarodowym Funduszem Walutowym.
W swoim oświadczeniu grupa stwierdziła, że komitet sterujący składa się z Abrdn, Amundi, BlackRock, Greylock i Ninety One.
Catherine Exum, która współprowadzi badania państw w Gramercy, była optymistycznie nastawiona do restrukturyzacji długu, zauważając, że powinno to być łatwiejsze dla wierzycieli niż inne restrukturyzacje rynków wschodzących.
„Jest to bardziej prawdopodobne niż Sri Lanka i Zambia, jeśli chodzi o to, że Chiny nie mają zbyt dużego zadłużenia”, powiedział Exum w piątek w uwagach przewidujących restrukturyzację offshore.
Jeden z posiadaczy obligacji, który prosił o zachowanie anonimowości, powiedział, że brak szczegółów w ogłoszeniu może budzić niepokój inwestorów.
Dane Tradeweb pokazały, że zagraniczne obligacje Ghany, które są notowane na bardzo niepokojącym poziomie 29-41 centów za dolara, spadły, a obligacja z 2034 r. straciła ponad 3 centy.
Niektórzy inwestorzy wskazywali jednak, że oczekiwane jest wstrzymanie spłaty zadłużenia zagranicznego.
„To idzie w parze z wejściem Ghany w rozmowy restrukturyzacyjne z wieloma posiadaczami długów, więc nie pojawią się one znikąd” – powiedział Rob Drekoningen, współkierownik ds. zadłużenia rynków wschodzących w firmie Neuberger Berman, która jest właścicielem kilku ghańskich euroobligacji.
Według osoby zaznajomionej ze sprawą Ghana zapłaciła 16 grudnia kupon należny od euroobligacji o wartości 2049 USD.
Nie było od razu jasne, czy zawieszenie obsługi długu obejmie obligację o wartości 1 miliarda dolarów na 2030 rok z gwarancją Banku Światowego w wysokości 400 milionów dolarów.
„W tej chwili nie będziemy komentować szczegółów żadnej konkretnej obligacji ani niespłaconego długu, ale w pełni angażujemy wszystkich interesariuszy” – powiedział Reuterowi rzecznik Ministerstwa Finansów.
(1 $ = 8,5000 cedi ghańskich)
(Raportowanie Christiana Accorelli i Coopera Invina) Dodatkowe raporty autorstwa Rachel Savage, Marka Jonesa i Gorgeliny de Rosario. Napisane przez Rachel Savage i Coopera Envina; Montaż autorstwa Karen Struecker, Eda Osmonda, Aarona Coyoora i Aurory Ellis
Nasze standardy: Zasady zaufania Thomson Reuters.
