Inwestowanie długoterminowe jest jednym z kluczy do trwałych zysków na giełdzie. Strategia ta ignoruje krótkoterminowe wahania, dając czas na ujawnienie się podstawowych cech firmy.
Przy wzroście zapasów o prawie 20 000% w ciągu ostatniej dekady, Nvidia (Nasdaq: NVDA) Jest to doskonały przykład tych zasad. Zobaczmy, czy producent chipów ma wszystko, czego potrzeba, aby nadal pokonywać rynek w ciągu najbliższych trzech lat.
Najlepsze akcje sztucznej inteligencji (AI).
Trudno sobie wyobrazić A lepsza Firma AI od Nvidii, największego producenta Jednostki przetwarzania grafiki (jednostki przetwarzania grafiki) potrzebne do uczenia i uruchamiania tych złożonych algorytmów. Biznes kwitnie, przychody w czwartym kwartale wzrosły o 265% do 22,1 miliarda dolarów, a zyski wzrosły o 769% do 12,3 miliarda dolarów.
Chociaż konkurenci potrafią czasami replikować produkty Nvidii z surową wydajnością, chronią swoją pozycję za pomocą CUDA, platformy programistycznej i rozwiązania programowego zoptymalizowanego pod kątem sprzętu Nvidia.
Pomimo tak mocnych fundamentów, akcje notowane są po… Cena forward do zysków (Mnożnik zarobków) tylko 37. Ta ocena jest umiarkowanie wyższa niż Nasdaq 100 Średnio 29, ale znacznie tańsze niż podobni producenci chipów Zaawansowane Mikro Urządzenia, Który ma wskaźnik P/E na poziomie 43, pomimo wzrostu przychodów o zaledwie 2% do 5,47 miliarda w zeszłym kwartale. Robić Żadnego błędu dot On ona, Akcje Nvidii są tanie.
Dlaczego rynek dyskontuje Nvidię?
Ryzyko Nvidii nie wydaje się mieć wiele wspólnego z samą firmą. Producent chipów z sukcesem zbudował fosę wokół swoich procesorów graficznych i ma przewagę technologiczną nad konkurencją. Rozszerza swój rynek docelowy poprzez oprogramowanie i agresywne wprowadzanie niestandardowych chipów dla klientów.
A na rynku chipsetów AI wydaje się, że firma zrobiła wszystko dobrze. Jednak stała się zbyt wystawiona na działanie wyłącznie tej branży.
W czwartym kwartale segment centrów danych (zdominowany przez sprzedaż procesorów graficznych wykorzystujących sztuczną inteligencję) wygenerował 18,4 miliarda dolarów, co stanowi 83% całkowitych przychodów. A segment gier firmy – niegdyś jego rdzeń – ledwo porusza igłą, a sprzedaż wynosi zaledwie 2,8 miliarda dolarów. Pogłębiający się brak dywersyfikacji sprawia, że jest on niewygodnie podatny na zmiany na rynku konsumenckim AI.
Gdy w ciągu najbliższych trzech lat szum wokół sztucznej inteligencji zacznie słabnąć, firmy będą musiały generować znaczne zyski i przepływy pieniężne, aby uzasadnić wydawane miliardy. Wydają Na sprzęcie AI Nvidii.
według Poczta WaszyngtońskaChatboty AI, takie jak ChatGPT, tracą pieniądze na każdym zapytaniu ze względu na wysokie koszty budowy i działania Duże modele językowe (Magister prawa).
Kolejnym wyzwaniem będą platformy sztucznej inteligencji typu open source, takie jak Grok Elona Muska, które umożliwiają każdemu bezpłatne tworzenie projektów w oparciu o kod źródłowy, co może potencjalnie osłabić potencjał zysków branży. Wszystko to może sprawić, że dalsze wydawanie dużych pieniędzy na drogie procesory graficzne będzie dla klientów Nvidii mniej atrakcyjne finansowo.
Jak Nvidia będzie działać w ciągu najbliższych trzech lat?
Dzięki wysokiej stopie wzrostu i rozsądnej wycenie Nvidia może w ciągu najbliższych trzech lat nadal osiągać lepsze wyniki niż rynek. W bardzo dłuższej perspektywie (np. dziesięcioleciach) przewaga technologiczna producenta chipów w projektowaniu procesorów graficznych może pomóc mu w ekspansji na większą liczbę branż, takich jak motoryzacja czy rzeczywistość wirtualna, co mogłoby rozwiązać jego problem braku dywersyfikacji. Jednak inwestorzy kupujący akcje staną obecnie w obliczu znacznego ryzyka w perspektywie krótkoterminowej, jeśli branża sztucznej inteligencji tego nie zrobi Powstajemy do Oczekiwania.
Czy warto teraz zainwestować 1000 dolarów w Nvidię?
Zanim kupisz udziały w Nvidii, rozważ następujące kwestie:
the Doradca giełdowy Motley Fool Zespół analityków właśnie określił, co według nich to jest 10 najlepszych akcji Niech inwestorzy kupią to już teraz… a Nvidia do nich nie należała. 10 akcji, które zostały zdyskontowane, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.
Pomyśl kiedy Nvidia Przygotowałem tę listę 15 kwietnia 2005 roku… Jeśli w momencie naszej rekomendacji zainwestowałeś 1000 dolarów, Będziesz mieć 550 688 dolarów!*
Doradca giełdowy Zapewnia inwestorom łatwy do naśladowania plan osiągnięcia sukcesu, obejmujący wskazówki dotyczące budowania portfela, regularne aktualizacje od analityków i dwa nowe wybory akcji każdego miesiąca. the Doradca giełdowy Serwis ma Więcej niż cztery razy Powrót S&P 500 od 2002 roku*.
*Doradca giełdowy powraca od 13 maja 2024 r
Willa Epifonga Nie zajmuje on pozycji w żadnej z wymienionych spółek. Motley Fool zajmuje stanowiska w firmach Advanced Micro Devices i Nvidia i je poleca. Pstrokaty Błazen ma Polityka ujawniania informacji.
Gdzie będą akcje Nvidii za 3 lata? Oryginalnie opublikowane przez The Motley Fool
