Żegnaj, letnie odbicie.
S&P 500 zakończył piątek poniżej kluczowego poziomu wsparcia na wykresie, który był polem bitwy w ostatnich latach, co skłoniło analityków technicznych do ostrzeżenia przed możliwym testem minimów giełdowych w czerwcu.
„W ciągu ostatnich trzech lat na poziomie [S&P 500] Zamknął się poniżej tego w piątek po raz pierwszy od 18 lipca, co naszym zdaniem otwiera drzwi po raz pierwszy od 18 lipca, Jonathan Krinsky, główny technik rynku w BTIG, powiedział w niedzielnej notatce (patrz wykres poniżej ). do czerwcowych minimów” w pobliżu 3640.
BTIG
Indeks S&P 500 SPX,
W piątek to koniec na poziomie 3 873,33 – spadek o 0,7% na sesji i 4,8% w ciągu tygodnia, osiągając najniższe zamknięcie od 18 lipca. Pozostawił indeks w górę o 5,7% w porównaniu z najniższym poziomem zamknięcia z 16 czerwca wynoszącym 3666,77. Według FactSet, S&P 500 osiągnął śróddzienne minimum na poziomie 3636,87 17 czerwca.
Dow Jones Industrial Average DJIA,
W zeszłym tygodniu spadł o 4,1%, kończąc piątek na 30 822,42, podczas gdy Nasdaq Composite spadł,
Odnotował tygodniowy spadek o 5,5% do 11 448,40. kontrakty terminowe na indeksy giełdowe ES00,
YM00,
NQ00,
Handel odbywał się stabilnie, aż do niedzieli z niewielkim opóźnieniem.
Kreinsky pisze, że powrót do czerwcowych minimów prawdopodobnie nie będzie prostą linią, ale brak „paniki” widoczny do tej pory w indeksie zmienności Cboe VIX,
Powiedział, że krzywa futures i brak spadku w bardziej ekstremalnych warunkach wyprzedania, mierzonych miesięcznym RSI, nie wróżą dobrze.
Inni analitycy nie zauważyli ostrzejszego wzrostu indeksu VIX, który jest często określany jako „wskaźnik strachu” Wall Street. Oparty na opcjach VIX zakończył się w piątek o 26,30 po tym, jak handel wzrósł do 28,42, powyżej długoterminowej średniej blisko 20, ale znacznie poniżej poziomów paniki często obserwowanych w pobliżu dna rynkowego powyżej 40.
Akcje odbiły się gwałtownie od czerwcowych minimów, w wyniku których indeks S&P 500 spadł o 23,6% z rekordowego końca 3 stycznia, wynoszącego 4 796,56. Krinsky i inni obserwatorzy wykresów odnotowali S&P 500 w sierpniu Zakończył zniesienie ponad 50% spadku od styczniowego maksimum do czerwcowego minimum – ruch w W ślad za przeszłością nie nastąpił nowy dołek.
Jednak Kreinsky ostrzegł wówczas przed ściganiem odbicia, pisząc 11 sierpnia, że „taktyczne ryzyko/nagroda wygląda tutaj źle”.
Michael Kramer, założyciel Mott Capital Management, miał ostrzegaj w notatce W zeszłym tygodniu zamknięcie poniżej 3900 testowało wsparcie na 3835, „gdzie znajduje się kolejna duża luka do wypełnienia rynku”.
Akcje gwałtownie spadły w zeszłym tygodniu po tym, jak we wtorek odczyt CPI pokazał inflację Działa cieplej niż oczekiwano. Dane wzmocniły oczekiwania, że Rezerwa Federalna zapewni kolejny znaczący wzrost o 75 punktów bazowych, czyli 0,75 punktu procentowego, stopy funduszy federalnych, z udziałem niektórych handlowców i analityków100 punktów bazowych wysoki Kiedy decydenci zakończą dwudniowe spotkanie w środę.
Odbicie rynku od czerwcowych minimów nastąpiło, gdy niektórzy inwestorzy zwiększyli zaufanie do scenariusza Złotowłosa, w którym zaostrzenie polityki Fed zlikwiduje inflację w stosunkowo krótkim okresie. Byki miały nadzieję, że Fed będzie w stanie „odwrócić się” od podwyżek stóp procentowych i uniknąć recesji.
Uparte odczyty inflacji sprawiły, że inwestorzy podnieśli oczekiwania co do tego, gdzie ich zdaniem stopy będą na szczycie, podsycając obawy przed recesją lub ostrym spowolnieniem. Ścisłe zaostrzenie polityki przez inne główne banki centralne wzbudziło obawy przed powszechnym globalnym spowolnieniem.
Widzimy: Czy Fed może okiełznać inflację bez niszczenia giełdy? Co inwestorzy powinni wiedzieć.
Posłuchaj Raya Dalio w Najlepsze nowe pomysły na Money Festival 21 i 22 września w Nowym Jorku. Pionier funduszy hedgingowych ma silne poglądy na kierunek, w jakim zmierza gospodarka.