Inwestorzy poszukujący zwycięskich spółek po tegorocznej „Siedmiu Wspaniałych” mogą mieć większy wybór w 2024 r.
„Tegoroczny wybór akcji – poza wykorzystaniem dynamiki dużych spółek – był dla wszystkich prawdziwym wyzwaniem” – powiedział Yahoo Finance Aaron Dunn, współszef zespołu ds. wartości akcji w Eaton Vance w Morgan Stanley Investment Management.
Dodał: „Oczekuję, że rynki zaczną się dalej rozwijać w 2024 r.”
Zarządzający portfelem twierdzi, że istnieją dwie kluczowe zmiany, które stworzą możliwości wzrostu. Po pierwsze, Fed prawdopodobnie ma już dość podnoszenia stóp procentowych. Po drugie, firmy, które utworzyły zapasy w latach 2021 i 2022, zakończą ich pozbywanie się, co jest koncepcją znaną jako „usuwanie zapasów”.
„Wyszliśmy z tego, co powinno oczyścić łupek lub stół, aby w przyszłym roku wszystko poszło lepiej” – powiedział Dunn.
W rezultacie, jego zdaniem, inwestorzy mogą znaleźć możliwości wzrostu w następujących czterech sektorach:
Nieruchomość
Indeks ETF S&P 500 Real Estate (XLRE) od roku utrzymuje się na niezmienionym poziomie. Sektor wrażliwy na stopy procentowe odczuł największy ciężar kryzysu Uderz z Oprocentowanie kredytów hipotecznych rośnie wraz ze spadkiem transakcji mieszkaniowych.
Zakończenie cyklu podwyżek Fed, czyli możliwość obniżenia stóp procentowych w 2024 r., pomogłoby akcjom związanym z nieruchomościami.
Wzrost liczby kupujących domy wycofujących się z transakcji, a także sprzedawców decydujących się pozostać w swoich domach, aby uniknąć wyższych stóp procentowych kredytów hipotecznych, wywarł presję na transakcje, powiedział. Jednocześnie rosnące koszty budowy mogą wywrzeć presję na pojawienie się nowej podaży na rynku.
„Zwłaszcza przy obecnych stopach finansowania, budowa ulegnie spowolnieniu [for] Wiele rodzin. Dlatego popyt pozostaje silny, a podaż słabnie.”
Ta dynamika może być dobrodziejstwem dla rynku wynajmu.
„Z mojego punktu widzenia popyt na mieszkania na wynajem, czy to Invitation Homes (INVH), czy MidAmerica Communities (MAA), jest w rzeczywistości bardzo interesujący” – powiedział.
Invitation Homes oferuje odnowione domy do wynajęcia, a MidAmerica Communities inwestuje w mieszkania na terenie całych Stanów Zjednoczonych.
Podstawowe materiały
Firmy zajmujące się materiałami podstawowymi znajdują się w centrum trendów zmniejszania zapasów, ponieważ produkowane przez nich materiały – od chemikaliów po cynę i drewno – trafiają do wszelkiego rodzaju produktów.
„Podoba mi się to, że przeszli już przez proces redukcji zapasów i są na dobrej drodze do tego [the] „Tylny koniec procesu” – powiedział Dunn.
Jedną z spółek wartych uwagi jest firma FMC Corporation (FMC), producent pestycydów i herbicydów do stosowania w rolnictwie.
„W rzeczywistości jest to transakcja bardzo wysokiej jakości, a jej notowania są notowane ze znacznym dyskontem w porównaniu z notowaniami w przeszłości” – stwierdził Dunn, odnosząc się do spadku wartości akcji spółki od początku roku o 60%.
„Z punktu widzenia wartości myślę, że FMC będzie sobie radzić bardzo dobrze w ciągu najbliższych trzech lat” – dodał.
opieka zdrowotna
Finansowanie opieki zdrowotnej stało się w tym roku hitem ze względu na rosnące stopy procentowe. Dan uważa, że firmy „wybierające i łopatowe”, które pomagają firmom z branży opieki zdrowotnej poprzez dodawanie nowego sprzętu i budowanie potencjału, będą dobrze przygotowane do roku 2024.
Jedną z nazw, którą warto wziąć pod uwagę, jest Thermo Fisher Scientific (TMO), firma dostarczająca wszystko, od sprzętu medycznego po oprogramowanie i narzędzia analityczne dla przemysłu farmaceutycznego i biotechnologicznego.
„Uważamy, że finansowanie ochrony zdrowia powróci” – powiedział Dunn. „Naszym zdaniem Thermo jest najbardziej zdywersyfikowaną, ale także jedną z najlepiej zarządzanych firm w tej przestrzeni i prawdopodobnie liderem w tej przestrzeni”.
Inną spółką, którą lubi jego zespół, jest Zoetis (ZTS), firma zajmująca się opieką nad zwierzętami.
„Naszym zdaniem nadchodzą dwa produkty. Jeden to uśmierzanie bólu u kotów, a drugi to łagodzenie bólu u psów. Są to nowe, nowe metody leczenia na rynku” – powiedział Dan.
Półprzewodniki
Większość inwestorów utożsamia tę przestrzeń z Nvidią (NVDA), najlepiej radzącą sobie z Siedmiu Wspaniałych, której akcje wzrosły o 229% od początku roku. Jednakże Dan i jego zespół skupiają się na możliwościach oferowanych przez tradycyjnych graczy na rynku pamięci i komputerów osobistych, u których w tym roku nastąpiły korekty akcji.
„Nazwa taka jak Texas Instruments (TXN), która oferuje rodzaj półprzewodników klasy przemysłowej, półprzewodników analogowych, przeszła wiele procesów rozwijania zapasów i… [its] Z drugiej strony popyt zasadniczy może być bardzo silny, dodał.
Akcje Texas Instruments spadły od początku roku o około 7%. Akcje spółki wchodzą w skład funduszu ETF VanEck Semiconductor ETF (SMH), który od początku roku wzrósł o 61%.
Ince Ferry jest głównym korespondentem biznesowym Yahoo Finance. Śledź ją na Twitterze pod adresem @ines_ferre.
Kliknij tutaj, aby uzyskać szczegółową analizę najnowszych wiadomości giełdowych i wydarzeń mających wpływ na ceny akcji.
Przeczytaj najnowsze wiadomości finansowe i biznesowe z Yahoo Finance