Crypto Lender BlockFi ogłasza upadłość, powołuje się na ekspozycję na FTX

(Reuters) – BlockFi, pożyczkodawca kryptowalut, powiedział w poniedziałek, że złożył wniosek o ochronę przed upadłością na podstawie rozdziału 11, ostatnią ofiarę branży po tym, jak firma została dotknięta ekspozycją na spektakularny krach giełdy FTX na początku tego miesiąca.

Złożenie pozwu w sądzie w New Jersey ma miejsce, gdy ceny kryptowalut gwałtownie spadają. Cena bitcoina, zdecydowanie najpopularniejszej waluty cyfrowej, spadła o ponad 70% w stosunku do szczytu z 2021 roku.

„Restrukturyzacja BlockFi na podstawie rozdziału 11 podkreśla znaczące ryzyko zarażenia aktywami związane z ekosystemem kryptowalut” – powiedział Mansoor Hussain, starszy dyrektor w Fitch Ratings.

BlockFi, firma z New Jersey założona przez Zaca Prince’a, dyrektora generalnego fintech, który stał się kryptoprzedsiębiorcą, powiedziała w ogłoszeniu upadłości, że jej duża ekspozycja na FTX spowodowała kryzys płynności. FTX, założona przez Sama Bankmana-Frieda, złożyła wniosek o ochronę w Stanach Zjednoczonych w tym miesiącu po tym, jak handlowcy wycofali 6 miliardów dolarów z platformy w ciągu trzech dni, a konkurencyjna giełda Binance zrezygnowała z umowy ratunkowej.

powiedział Marc Renzi, dyrektor zarządzający w Berkeley Research Group, proponowany doradca finansowy Berkeley Research Group, proponowany doradca finansowy BlockFi. „Wręcz przeciwnie.”

BlockFi powiedział, że kryzys płynności był spowodowany jego ekspozycją na FTX poprzez pożyczki udzielone Alameda, partnerowi FTX zajmującemu się handlem kryptowalutami, a także utknięciem tam kryptowalut na platformie FTX. BlockFi notuje aktywa i pasywa w przedziale od 1 do 10 miliardów dolarów.

BlockFi również w poniedziałek pozwał spółkę holdingową Bankman-Fried, starając się odzyskać akcje Robinhood Markets Inc. (KAPTUR.O) Zastawiła to jako zabezpieczenie trzy tygodnie temu, zanim BlockFi i FTX złożyły wniosek o ochronę przed bankructwem.

Renzi powiedział, że BlockFi sprzedał część swoich aktywów kryptograficznych na początku listopada, aby sfinansować swoje bankructwo. Ta sprzedaż przyniosła 238,6 miliona dolarów w gotówce, a BlockFi ma teraz 256,5 miliona dolarów w gotówce.

W poniedziałkowym pozwie BlockFi wymienił FTX jako drugiego co do wielkości wierzyciela, z 275 milionami dolarów należnych z tytułu pożyczki udzielonej na początku tego roku. Powiedział, że jest winien pieniądze ponad 100 000 wierzycieli. Firma poinformowała również w osobnym zgłoszeniu, że planuje zwolnić dwie trzecie z 292 pracowników.

Zgodnie z umową podpisaną z FTX w lipcu, BlockFi miał otrzymać odnawialny kredyt w wysokości 400 milionów dolarów, podczas gdy FTX miał opcję zakupu go za 240 milionów dolarów.

Zgłoszenie upadłości BlockFi następuje również po tym, jak dwóch największych konkurentów BlockFi, Celsius Network i Voyager Digital, ogłosiło upadłość w lipcu z powodu trudnych warunków rynkowych, które doprowadziły do ​​strat dla obu firm.

Pożyczkodawcy kryptowalut, de facto banki świata kryptowalut, prosperowały podczas pandemii, przyciągając klientów detalicznych dwucyfrowymi stawkami za ich depozyty w kryptowalutach.

Pożyczkodawcy kryptowalut nie są zobowiązani do utrzymywania kapitału lub płynności w rezerwie, jak tradycyjni pożyczkodawcy, a niektórzy zostali narażeni, gdy brak zabezpieczenia zmusił ich – i ich klientów – do poniesienia dużych strat.

Pierwsza rozprawa upadłościowa BlockFi zaplanowana jest na wtorek. FTX nie odpowiedział na prośbę o komentarz.

Lista delegatów

Największym wierzycielem BlockFi jest Ankura Trust, który reprezentuje wierzycieli w trudnej sytuacji i jest winien 729 milionów dolarów. Valar Ventures, fundusz venture capital powiązany z Peterem Thielem, posiada 19% udziałów w BlockFi.

BlockFi wymienił również amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd jako jednego z największych wierzycieli, z roszczeniem w wysokości 30 milionów dolarów. W lutym spółka zależna BlockFi zgodziła się zapłacić 100 milionów dolarów SEC i 32 stanom w celu uregulowania opłat związanych z detalicznym produktem pożyczkowym kryptowaluty, który firma zaoferowała prawie 600 000 inwestorów.

Bain Capital Ventures i Tiger Global współprzewodniczyły rundzie finansowania BlockFi w marcu 2021 r. Firmy nie odpowiedziały natychmiast na prośbę o komentarz.

w poście na bloguBlockFi powiedział, że przypadki z rozdziału 11 pozwolą firmie ustabilizować swoją działalność i zmaksymalizować wartość dla wszystkich interesariuszy.

„Praca w interesie naszych klientów jest naszym najwyższym priorytetem i będziemy nadal kierować naszą drogą do przodu” – powiedział BlockFi.

W swoim ogłoszeniu upadłości BlockFi powiedział, że zatrudnił Kirkland & Ellis oraz Haynes & Boone jako doradcę upadłościowego.

BlockFi wcześniej zawiesił wypłaty ze swojej platformy.

W zgłoszeniu Renzi powiedział, że Blockfi zamierza ubiegać się o upoważnienie do honorowania wniosków klientów o wypłatę środków z kont portfeli klientów, na których przechowywane są aktywa kryptograficzne. Firma nie ujawniła jednak planów dotyczących sposobu obsługi wniosków o wypłatę z innych produktów, w tym z kont oprocentowanych.

„Klienci BlockFi mogą w końcu odzyskać znaczną część swojej inwestycji” – powiedział Renzi w zgłoszeniu.

majątek

BlockFi zostało założone w 2017 roku przez Prince’a, obecnie CEO firmy, oraz Flori Marquez. Chociaż ma siedzibę główną w Jersey City, według strony internetowej BlockFi ma biura w Nowym Jorku, Singapurze, Polsce i Argentynie.

W lipcu Prince napisał na Twitterze: „Czas przestać publikować

BlockFi jest w tej samej grupie/zdaniu co Voyager i Celsjusza.”

„Dwa miesiące temu wyglądaliśmy„ tak samo ”. Zamknęli swoje drzwi, a ich klienci ponieśli bezpośrednie straty”.

Według profilu BlockFi opublikowanego na początku tego roku z IncPrince dorastał w San Antonio w Teksasie, a swoją edukację na studiach na University of Oklahoma i Texas State University finansował z wygranych w turniejach pokera online. Przed założeniem BlockFi z Marquezem pracował w Orchard Platform, brokerze maklerskim oraz w Zibby, pożyczkodawcy dzierżawionym na własność, który obecnie nazywa się Katapult. (KPLT.O).

Marquis pracował wcześniej w Bond Street, małej firmie pożyczkowej, która została połączona z Goldman Sachs w 2017 r., zgodnie z Inc.

Dodatkowe raporty Hannah Lang w Waszyngtonie, Nikitt Nishant i Manya Saini w Bengaluru oraz Elizabeth Howcroft w Londynie.

Nasze standardy: Zasady zaufania Thomson Reuters.