Nowy Jork, styczeń (Reuters) – Przewiduje się, że amerykańscy giganci bankowi zgłoszą w tym tygodniu niższe zyski w czwartym kwartale, ponieważ pożyczkodawcy gromadzą fundusze na deszczowe dni, aby przygotować się na spowolnienie gospodarcze uderzające w bankowość inwestycyjną.
Czterech amerykańskich gigantów bankowych – JPMorgan Chase & Co (JPM.N)Bank of America Corp (PAC.N)Citigroup Inc (CN) oraz Wells Fargo & Co (WFC.N) – poda wyniki w piątek.
Z Morganem Stanleyem (MSN) i Goldmana Sachsa (GSN), są sześcioma największymi pożyczkodawcami, zgodnie z medianą szacunków Refinitiv. To ponad dwukrotnie więcej niż 2,37 miliarda dolarów przyznanych rok temu.
„Ponieważ większość amerykańskich ekonomistów przewiduje recesję lub znaczną recesję w tym roku, banki przyjmą bardziej gołębie perspektywy gospodarcze” – napisali w notatce analitycy Morgan Stanley pod kierownictwem Betsy Grasek.
Rezerwa Federalna agresywnie podnosi stopy procentowe, starając się kontrolować inflację, która jest najgorsza od dziesięcioleci. Rosnące ceny i wysokie koszty pożyczek skłoniły konsumentów i przedsiębiorstwa do ograniczenia wydatków, a ponieważ banki pełnią rolę pośredników gospodarczych, ich zyski spadają, gdy aktywność spada.
Oczekuje się, że sześć banków odnotuje średnio 17% spadek zysku netto w czwartym kwartale, według wstępnych szacunków analityków Refindiv.
Jednak pożyczkodawcy odnoszą korzyści z rosnących stóp procentowych, które pozwalają im zarobić więcej na odsetkach, które obciążają pożyczkobiorców.
Inwestorzy i analitycy skupią się na komentarzu bankierów jako ważnym wskaźniku perspektyw gospodarczych. Parada kadry kierowniczej w ostatnich tygodniach ostrzegała przed trudnym klimatem biznesowym, co skłoniło firmy do obniżenia wynagrodzeń lub redukcji miejsc pracy.
Goldman Sachs zacznie zwalniać tysiące pracowników od środy, poinformowały w niedzielę dwa źródła zaznajomione z tym posunięciem. Między innymi Morgan Stanley i Citigroup zwolniły zatrudnienie po załamaniu działalności bankowości inwestycyjnej.
Ruchy te nastąpiły po tym, jak brokerzy z Wall Street zajmujący się fuzjami, przejęciami i pierwszymi ofertami publicznymi stanęli w obliczu gwałtownego spadku ich działalności w 2022 r., gdy rosnące stopy procentowe wstrząsnęły rynkami.
Według danych Dealogic przychody z globalnej bankowości inwestycyjnej spadły w czwartym kwartale do 15,3 miliarda dolarów, co oznacza spadek o ponad 50% w porównaniu z kwartałem ubiegłego roku.
Przedsiębiorstwa konsumenckie będą również kluczowym elementem decyzji banków. Silny rynek pracy i bodźce rządowe zwiększyły rachunki gospodarstw domowych przez większą część pandemii i chociaż konsumenci są ogólnie w dobrej kondycji finansowej, coraz więcej osób zaczyna zalegać z płatnościami.
„Wychodzimy z okresu niezwykle dobrej jakości kredytowej” – powiedział David Fanger, starszy wiceprezes grupy instytucji finansowych w Moody’s Investors Service.
W Wells Fargo konsekwencje skandalu związanego z fałszywymi kontami i kar regulacyjnych będą nadal wpływać na wyniki. Oczekuje się, że pożyczkodawca zaksięguje koszty w wysokości około 3,5 miliarda dolarów po uzgodnieniu z Biurem Ochrony Finansowej Konsumentów w USA zarzutów dotyczących powszechnego złego zarządzania kredytami samochodowymi, hipotekami i rachunkami bankowymi.
Analitycy przyjrzą się również, czy banki takie jak Morgan Stanley i Bank of America umorzyły któryś z długów o wartości 13 miliardów dolarów, które Elon Musk wykorzystał do sfinansowania zakupu Twittera.
Bardziej szczegółowo indeks KBW (.BKX) Akcje banków wzrosły w tym miesiącu o około 4% po spadku o prawie 28% w ciągu ostatniego roku.
Nawet jeśli nastroje rynkowe gwałtownie zmienią się z optymizmu w strach w 2022 roku, najgorsze prognozy mogą się sprawdzić, ponieważ niektóre duże banki ujawnią bardziej ryzykowne operacje, napisała Susan Roth Katzke, analityczka Credit Suisse.
„Po dekadzie ograniczania ryzyka widzimy większą siłę zysków w całym cyklu” – napisał w notatce. „Nie możemy wykluczyć fundamentalnej siły”.
Reportaż Saeeda Azhara, Niketha Nishanta i Lanana Nguyena Montaż autorstwa Nicka Ziemińskiego
Nasze standardy: Zasady zaufania Thomson Reuters.
