(Bloomberg) – Na początku tygodnia giełdy charakteryzowały się dużą zmiennością, co doprowadzi do publikacji danych o inflacji, które będą kluczowe dla kształtowania oczekiwań co do polityki Rezerwy Federalnej i kierunku rozwoju rynków.
Najczęściej czytane w serwisie Bloomberg
Awans indeksu S&P 500 w tym miesiącu zbliżył indeks do odrobienia kwietniowego spadku w miarę narastania spekulacji, że presja inflacyjna osłabła. Choć oczekiwany roczny wzrost bazowego CPI, który nastąpi w środę, byłby najmniejszy od trzech lat, działania te byłyby w dalszym ciągu zbyt szybkie, aby uspokoić decydentów, którzy chcą dowodów na to, że inflacja konsekwentnie spowalnia, aby umożliwić obniżki stóp procentowych.
Dział handlowy JPMorgan Chase & Co. mówi: Z notatki Andrew Tylera wynika, że inwestorzy przygotowują się na duże wahania na indeksie S&P 500 po raporcie CPI. Codzienne progi rentowności na rynku opcji pokazują, że inwestorzy obstawiają, że po opublikowaniu danych indeks giełdowy przesunie się o 1% w którąkolwiek stronę.
„Głównym ryzykiem jest gorętszy odczyt CPI, ale nadchodzące dane makro stwarzają podwójne ryzyko – jedno związane z silniejszym niż oczekiwano wzrostem gospodarczym napędzającym obawy inflacyjne, a drugie słabszym wzrostem napędzającym obawy przed recesją lub stagflacją”. – powiedział Tyler.
Indeks S&P 500 oscyluje w pobliżu 5230. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych spadła o trzy punkty bazowe do 4,46%. Dolar spadł.
Wcześniej ekonomiści przeanalizują we wtorek rządowy raport dotyczący cen producentów, aby ocenić wpływ takich kategorii, jak opieka zdrowotna i zarządzanie portfelem, które wpływają na preferowaną przez Fed miarę inflacji – indeks cen osobistych wydatków konsumpcyjnych. Prezes Fed, Jerome Powell, również ma przemawiać tego samego dnia podczas wydarzenia dla zagranicznych bankierów w Amsterdamie.
Zdaniem Barry’ego Bannistera z Stifel Nicolaus & Co., amerykańskie akcje mogą doznać korekty już w tym kwartale, ponieważ inflacja utrzymuje się na stałym poziomie, a oczekiwania co do obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną rosną. Oczekiwał, że indeks S&P 500 spadnie w drugim lub trzecim kwartale o około 10% do 4750.
Inwestorzy chcący zmniejszyć lub zlikwidować swoją ekspozycję na akcje ze względu na obawę, że S&P 500 traci impet po dwucyfrowym wzroście od października, powinni spojrzeć w historię, aby znaleźć powody, dla których nadal będą inwestować w akcje amerykańskie.
Według danych Bank of America Corp, od lat trzydziestych pominięcie 10 najlepszych dni w dekadzie dla indeksu mogło skutkować wzrostem o 66%, co stanowi ułamek około 23 000% zwrotu z inwestycji w tamtych dniach. Co ważne, najlepsze dni nadeszły po najgorszych dniach dla akcji, kiedy sprzedaż była prawdopodobnie bardziej kusząca, jak wykazała analiza banku.
„Wyczucie rynku jest ryzykowne, a panika sprzedaż stwarza ogromne koszty alternatywne” – stwierdziła Savita Subramanian, dyrektor ds. amerykańskich akcji i strategii ilościowej w Bank of America, w piątkowej notatce dla klientów. „Czas na rynku przewyższa wyczucie rynku” to stare, ale prorocze powiedzenie.
Najważniejsze cechy firmy:
-
Firma GameStop. Po tajemniczym poście na X autorstwa Keitha Gilla, lepiej znanego w mediach społecznościowych pod pseudonimem „Roaring Kitty”. Zyskał rozgłos w 2021 r. po opublikowaniu w Internecie serii filmów zachęcających inwestorów do skorzystania z modowego GameStop w czasie szaleństwa giełdowych memów.
-
Firma Apple Inc. zawarła umowę Według osób zaznajomionych ze sprawą umowa z OpenAI na wykorzystanie technologii startupu na iPhonie, w ramach szerszego dążenia do wprowadzenia funkcji AI na jego urządzeniach.
-
Intel prowadzi zaawansowane rozmowy z Apollo Global Management na temat umowy, w ramach której firma inwestycyjna zapewni finansowanie fabryki produkującej chipy w Irlandii o wartości ponad 11 miliardów dolarów, podaje Wall Street Journal.
-
Nvidia Corp wzrosła po tym, jak Jefferies podniósł swój 12-miesięczny cel do 1200 dolarów z 780 dolarów, twierdząc, że producent chipów „przejmie większą część tortu” poprzez „przeładowanie sztucznej inteligencji”.
-
Zatwierdzono Takeda Pharmaceutical Co. AC Immune SA opracowuje immunoterapie ukierunkowane na toksyczne i nieprawidłowe białka w mózgach pacjentów z chorobą Alzheimera w ramach umowy licencyjnej o wartości do 2,2 miliarda dolarów.
-
BHP Group Ltd. powiedział: Anglo American Plc odrzuciła rozszerzoną ofertę przejęcia, w której wyceniono spółkę wydobywczą na około 34 miliardy funtów (43 miliardy dolarów).
Główne wydarzenia w tym tygodniu:
-
We wtorek prognozy niemieckiego badania CPI i ZEW
-
We wtorek przemawia ekonomista Banku Anglii Hugh Bell
-
Indeks cen producentów w USA, wtorek
-
We wtorek przemawiają prezes Rezerwy Federalnej Jerome Powell i członek Rady Prezesów EBC Klaas Knott
-
Decyzja w sprawie stóp procentowych w Chinach, środa
-
Produkcja przemysłowa strefy euro, PKB, środa
-
CPI w USA, sprzedaż detaliczna, zapasy przedsiębiorstw, produkcja imperialna, środa
-
W środę przemawia prezes Banku Rezerwy Federalnej Minneapolis Neel Kashkari
-
Japoński PKB, produkcja przemysłowa, czwartek
-
Rozpoczęcie budowy domów w USA, liczba bezrobotnych, produkcja przemysłowa, czwartek
-
W czwartek przemawia prezes Banku Rezerwy Federalnej Filadelfii, Patrick Harker
-
W czwartek przemawia prezes Fed w Cleveland Loretta Mester
-
W czwartek przemawia prezes Fed w Atlancie, Rafael Bostic
-
Ceny nieruchomości w Chinach, sprzedaż detaliczna, produkcja przemysłowa, piątek
-
Indeks cen towarów i usług konsumenckich w strefie euro, piątek
-
Konferencja Stanów Zjednoczonych. Indeks wiodący Rady, piątek
Kilka kluczowych ruchów na rynkach:
Sklepy
-
Od godziny 9:40 czasu nowojorskiego indeks S&P 500 niewiele się zmienił
-
Nasdaq 100 niewiele się zmienił
-
Indeks Dow Jones Industrial Average wzrósł o 0,2%
-
Indeks Stoxx Europe 600 spadł o 0,2%.
-
Światowy indeks MSCI wzrósł o 0,2%
Waluty
-
Indeks Bloomberg Dollar Spot spadł o 0,1%.
-
Euro wzrosło o 0,3 procent do 1,0802 dolara
-
Funt brytyjski wzrósł o 0,3 procent do 1,2559 dolara
-
Wartość jena japońskiego przy cenie 155,74 za dolara uległa niewielkim zmianom
Waluty cyfrowe
-
Bitcoin wzrósł o 2,2% do 62 612,19 dolarów
-
Ethereum wzrósł o 1,4% do 2963,23 dolarów
Obligacje
-
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych spadła o trzy punkty bazowe do 4,46%.
-
Rentowność 10-letnich obligacji Niemiec spadła o dwa punkty bazowe do 2,49%.
-
Rentowność brytyjskich obligacji 10-letnich spadła o dwa punkty bazowe do 4,15%.
Dobra
-
Ropa West Texas Intermediate wzrosła o 1 procent do 79,05 dolarów za baryłkę
-
Złoto w transakcjach spot spadło o 0,7 procent do 2343,97 dolarów za uncję
Ta historia powstała przy wsparciu Bloomberg Automation.
– Z pomocą Jessiki Minton, Alexandry Semenovej, Natalii Knyazevich, Vince’a Juhla i Craiga Sterlinga.
Najczęściej czytane w Bloomberg Businessweek
©2024 Bloomberg L.P
