Napisane przez Saeeda Azhara, Noor Zainab Hussain i Manyę Saini
(Reuters) – Zysk Wells Fargo spadł w pierwszym kwartale o 7%, przekraczając oczekiwania analityków, ponieważ utrzymywanie depozytów klientów było droższe, podczas gdy popyt ze strony pożyczkobiorców spadał.
Akcje spółki spadły o 2,1% po wahaniach pomiędzy wzrostami i stratami. Zmienność odzwierciedla niepewność wśród inwestorów co do tego, ile pieniędzy banki zarobią na spłatach odsetek w nadchodzących miesiącach.
Dochód odsetkowy netto (NII) Wells Fargo – czyli różnica między tym, co zarabia na pożyczkach a tym, co wypłaca z depozytów – może w tym roku spaść z 7% do 9% – dodała. Ubezpieczenie społeczne spadło w pierwszym kwartale o 8% do 12,23 miliarda dolarów.
„Z pewnością trudno jest obecnie przewidzieć NII, biorąc pod uwagę całą zmienność, którą zaobserwowaliśmy w wielu różnych punktach danych, a także pewną niepewność dotyczącą zachowania naszych klientów”. Minister finansów Michael Santomassimo powiedział dziennikarzom telefonicznie.
Wytyczne są „konserwatywne” i Wells Fargo może spodziewać się większych dochodów, jeśli stopy procentowe pozostaną wysokie przez dłuższy czas, napisał w notatce analityk CFRA Alexander Yocum. Podwyższył rekomendację kupuj z trzymaj.
Skorygowany zysk Wells Fargo na poziomie 1,26 dolara na akcję był wyższy od szacunków analityków na poziomie 1,11 dolara, jak wynika z danych LSEG, do czego przyczyniły się przychody z bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej, które wzrosły o prawie 5%.
Ibrahim Poonawalla, analityk Bank of America, podtrzymał swoją rekomendację kupuj dla akcji, stwierdzając, że wyniki i perspektywy potwierdzają „konstruktywny pogląd”.
Istotnym czynnikiem wpływającym na przyszłe wyniki banków będzie zmiana oczekiwań stóp procentowych w USA. Ceny konsumenckie w USA wzrosły w marcu bardziej niż oczekiwano, a czołowe rynki finansowe będą oczekiwać, że Rezerwa Federalna opóźni obniżki stóp procentowych do września.
Wyższe stopy procentowe zwiększyły zyski pożyczkodawców, ponieważ przynieśli oni więcej pieniędzy ze spłat odsetek, ale odsetki te spadły w pierwszym kwartale 2024 r.
Dyrektor finansowy Santomassimo powiedział analitykom, że prognoza Narodowego Instytutu Ubezpieczeń opiera się na oczekiwaniach trzech obniżek stóp procentowych w tym roku.
Wyższe stopy procentowe spowodowały również, że banki stały się droższe, płacąc więcej za utrzymanie depozytów klientów poszukujących wyższych zysków.
Ścisła polityka pieniężna może również ograniczać popyt pożyczkobiorców i osłabiać aktywność gospodarczą, w tym zawieranie transakcji na Wall Street.
Wells Fargo wpłacił także 284 miliony dolarów na rzecz funduszu Federal Deposit Insurance Corp., który został wyczerpany w zeszłym roku po niepowodzeniu trzech regionalnych pożyczkodawców.
Średnie kredyty spadły o 20,6 miliarda dolarów, czyli 2%, rok do roku, na skutek spadków w większości kategorii kredytów, podał bank.
Rival Citigroup odnotowała niższe zyski, ponieważ wydała więcej na odprawy i odłożyła pieniądze na uzupełnienie rządowego funduszu gwarantowania depozytów, podczas gdy prognoza JPMorgan Chase na rok 2024 NII nie spełniła oczekiwań analityków.
Wells Fargo zmniejszył w pierwszym kwartale rezerwę na straty kredytowe z tytułu kredytów biurowych o 76 mln dolarów do 2,4 mld dolarów.
„Nasz portfel pozostaje bardzo zdrowy” – stwierdził Santomassimo. Dodał, że bank nie przejmował się szczególnie wrażliwością budynków wielorodzinnych i nie posiadał znaczącej ekspozycji na nieruchomości ze stabilizacją stawek czynszu.
Zaskakująca strata w czwartym kwartale w New York Community Bank wzbudziła obawy branży dotyczące słabości rynku nieruchomości komercyjnych, które rozszerzyły się poza biura na nieruchomości wielorodzinne z więcej niż pięcioma lokalami.
Ułatwienie audytu
Kredyty na kartach kredytowych były jasnym punktem, podczas gdy kredyty samochodowe odnotowały gwałtowny spadek o 23% w tym kwartale.
Bank działa w ramach pułapu aktywów wynoszącego 1,95 biliona dolarów, co uniemożliwia jego rozwój do czasu, aż organy regulacyjne zobaczą, że rozwiązał problemy wynikające ze skandalu z fałszywymi kontami. Choć inwestorzy spekulowali, że limity wzrostu mogą zostać zniesione, dyrektorzy nadal twierdzili, że decyzja należy do organów regulacyjnych.
Pożyczkodawca ma nadal otwartych osiem zleceń zatwierdzenia po tym, jak w lutym amerykańskie Biuro Kontrolera Waluty (OCC) zakończyło karę za 2016 rok.
„W pierwszym kwartale osiągnęliśmy ważny kamień milowy, kiedy OCC ogłosiło wygaśnięcie wydanego w 2016 roku nakazu wyrażenia zgody w związku z niewłaściwymi praktykami sprzedaży” – powiedział w oświadczeniu Charlie Scharf, dyrektor generalny firmy.
„Pozostałe prace związane z ryzykiem i kontrolą pozostają naszym najwyższym priorytetem i nie będziemy usatysfakcjonowani, dopóki wszystkie prace nie zostaną ukończone” – dodał.
Scharf został dyrektorem generalnym w 2019 r. i był czwartą osobą na czele Wells Fargo od czasu, gdy skandal wyszedł na jaw. Pracował nad zmianą pożyczkodawcy, obniżeniem kosztów i wyjściem z firmy po zgromadzeniu miliardów dolarów w procesach sądowych i karach regulacyjnych.
Bank podał, że koszty pozaodsetkowe ogółem wzrosły w kwartale o 5%, częściowo na skutek kosztów uzupełnienia rządowego funduszu gwarantowania depozytów.
Akcje Wells Fargo zwyżkowały w tym roku o około 14,8% w porównaniu z 7,1% wzrostem indeksu S&P 500 Bank Index, który śledzi głównych pożyczkodawców.
(Reportaż: Noor Zainab Hossain i Manya Saini w Bengaluru oraz Saeed Azhar w Nowym Jorku; redakcja: Lanh Nguyen, Sriraj Kalluvilla i Nick Zieminski)
