Producent chipów Nvidia (NVDA) ma opublikować wyniki za czwarty kwartał w środę, 21 lutego. Stifel posiada obecnie komponent akcji spółki Magnificent Seven Technology z rekomendacją Kupuj z ceną docelową na poziomie 865 USD za akcję.
Robin Roy, analityk technologii stosowanych w firmie Stifel, analizuje kilka najważniejszych czynników, które mają mieć wpływ na zyski Nvidii, w tym infrastrukturę sztucznej inteligencji i rurociągi produktów procesorowych.
„To mało prawdopodobna sytuacja, w której zaobserwujemy jakiś błąd i spiralę spadkową, ale wszystko może się zdarzyć i z pewnością byłoby to postrzegane jako znaczący minus, powiedziałbym, w ekosystemie sztucznej inteligencji, gdy pomyślimy o szerszych firmach zaangażowanych w tę sprawę” – powiedział Roy w rozmowie z Yahoo Finance. „Przez cały sezon wyników doniesienia były dość pozytywne na temat rozszerzenia wydatków kapitałowych na wiele innych firm, które skorzystają z infrastruktury sztucznej inteligencji”.
Aby uzyskać więcej informacji ekspertów i najnowsze działania rynkowe, kliknij tutaj i obejrzyj cały odcinek Yahoo Finance Live.
Nota wydawcy: Ten artykuł został napisany przez Luke’a Carberry’ego Maughana.
Wersja wideo
Brad Smith: Jeśli NVIDIA wyjdzie i nie dostarczy wyników, możliwe, że raport Złotowłosej będzie dywanem dla szerszych rynków, zwłaszcza biorąc pod uwagę, w jaki sposób sztuczna inteligencja napędza ten rajd?
Robin Roy: To będzie trudne, bo oczywiście wiąże się z tym wiele oczekiwań. Jedną z rzeczy, o których rozmawialiśmy z naszym zespołem technicznym w Stifel, jest koncepcja zwiększania wydatków na infrastrukturę AI. Zaczynamy to widzieć poprzez takie rzeczy, jak sieci AI. Firmy, które są narażone na wzajemne połączenie klastrów GPU, a następnie z resztą centrów danych i resztą świata.
A te liczby rosną, Brad. Dlatego uważam, że jest to mało prawdopodobna sytuacja, w której widzimy błąd i schodzimy niżej. Ale wszystko może się zdarzyć. Powiedziałbym, że z pewnością zostałoby to odebrane jako bardzo znaczący negatyw w ekosystemie sztucznej inteligencji, gdy pomyślimy o szerszych firmach tu zaangażowanych.
Ale jak powiedziałem, przez cały sezon wyników doniesienia były dość pozytywne na temat rozszerzenia wydatków kapitałowych na wiele innych firm, które skorzystają z infrastruktury sztucznej inteligencji.
Sina Smith: Robin, wspomniałeś przed chwilą, że konferencja dotycząca technologii GPU, która odbędzie się w przyszłym miesiącu, masz jakiś pomysł — po prostu daj nam wyobrażenie o tym, jak Twoim zdaniem będą wyglądać przyszłe aktualizacje, co według mnie widzi NVIDIA jeśli chodzi o możliwości wzrostu, TAM, rynek adresowalny ogółem, tutaj, aby zapewnić sobie korzyści w dłuższej perspektywie.
Robin Roy: Tak. To świetne pytanie, ponieważ myślę, że tak naprawdę to obszar, na którym się skupiamy, czyli to, czy NVIDIA rozwija swoje technologie w tym obszarze wydatków. Zatem nie tylko sprzęt GPU, nie tylko powiązane z nim oprogramowanie czy niezbędne produkty sieciowe, ale się rozwijają. Po raz pierwszy w tego typu wdrożeniach zaczynają ładować procesor.
Mają więc procesor oparty na ARM. Myślę, że tempo docierania technologii na rynek jest coraz większe. Zamiast więc co kilka lat wprowadzać na rynek procesory graficzne, starają się je zwiększać, wprowadzając co roku nowe technologie.
Jak wiecie, mają one H100 i H200 to najnowocześniejsze procesory graficzne stosowane w projektach infrastruktury AI. Dziś mają nowy zestaw technologii, które spodziewamy się wprowadzić jeszcze w tym roku i o których prawdopodobnie będziemy rozmawiać.
Dlatego myślę, że tak naprawdę chodzi o rozszerzenie technologii, którą wprowadzają, zarówno na sprzęt i oprogramowanie, jak i na sieci. Dlatego uważam, że będzie to ważny obszar, na którym inwestorzy powinni się skoncentrować.
