Europejskie giełdy rosną w miarę zbliżania się raportu o inflacji w USA: Rynki zamykają się

(Bloomberg) – Europejskie giełdy wzrosły po piątkowym zamknięciu indeksu S&P 500 na nowym rekordowym poziomie w atmosferze optymizmu co do ewentualnych obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną oraz w oczekiwaniu przez inwestorów na ważną aktualizację dotyczącą inflacji w USA.

Najczęściej czytane w serwisie Bloomberg

Akcje nieruchomości wrażliwe na stopy procentowe odnotowały wzrosty w Europie, natomiast spółki naftowe pozostawały w tyle w obliczu słabych cen ropy naftowej. Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje pozostały w wąskich przedziałach po tym, jak w piątek indeks S&P 500 po raz pierwszy zamknął się powyżej poziomu 5000, w związku z ponownym wzrostem dużych spółek technologicznych. Rentowności obligacji skarbowych spadły, a dolar ustabilizował się po zakończeniu szóstego tygodnia wzrostów, najdłuższej passy od początku września.

Wtorkowy raport o inflacji jest dla rynków głównym wydarzeniem tygodnia, ponieważ inwestorzy szukają wskazówek na temat terminu pierwszej obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. W piątek prezes Fed w Atlancie, Rafael Bostic, powiedział, że jest „bardzo skoncentrowany” na przywróceniu inflacji do celu, a jego odpowiedniczka z Dallas, Lori Logan, stwierdziła, że ​​nie widzi pilnej potrzeby złagodzenia inflacji. W poniedziałek czeka nas więcej rozmów Fed, z komentarzami trzech urzędników banku centralnego.

„Oczekuje się, że styczniowe dane CPI spadną w porównaniu z grudniem, ale biorąc pod uwagę, że urzędnicy Fed trzymają się ostatnio gołębiego scenariusza, trudno uwierzyć, że CPI w tym tygodniu zmieni ostatnie komunikaty” – powiedział Paul McKell, szef działu badań walut światowych. W HSBC Bank Plc. „Można by pomyśleć, że wielu członków Fed poprze silnego dolara, aby pomóc w obniżeniu inflacji”.

Według szacunków ekonomistów ankietowanych przez Bloomberg roczna inflacja w USA ma spaść w styczniu do 2,9% z 3,4% w poprzednim miesiącu. Będzie to pierwszy odczyt poniżej 3% od marca 2021 r.

Historia trwa

Wycena rynku swapów pokazuje, że inwestorzy oczekują szansy na obniżkę stóp Fed w marcu na poziomie 15%, w porównaniu z 65% miesiąc temu. Traderzy oczekują obecnie czterech obniżek stóp procentowych o 25 punktów bazowych w 2024 r., w porównaniu z siedmioma prognozami na koniec ubiegłego roku.

Zdaniem Marka Highfilla, dyrektora ds. inwestycji w UBS Global Wealth Management, sytuacja dla globalnych obligacji jest jasna, nawet jeśli rynek nie otrzyma oczekiwanej liczby obniżek stóp procentowych przez Fed.

„Ważne jest, aby nie tracić z oczu szerszego obrazu, czyli tego, że utrzymująca się niska inflacja powinna pozwolić bankowi centralnemu na rozpoczęcie łagodzenia polityki pieniężnej w tym roku” – napisał Hefele w notatce. „To duża zmiana w krajobrazie inwestycyjnym, dlatego uważamy, że mniej istotne jest, czy Fed obniży stopy procentowe trzy, cztery czy pięć razy w tym roku. Każdy z tych scenariuszy powinien być ogólnie pozytywnym wynikiem dla obligacji i spodziewamy się rentowności obligacji skarbowych spadnie.” Stopa 10-letnia do 3,5% do końca tego roku.

W poniedziałek w Azji poziomy handlu były słabe, a część rynków była zamknięta ze względu na święto Księżycowego Nowego Roku. Giełdy w Australii, Nowej Zelandii, Indiach i na Filipinach spadły ze względu na brak wskaźników w regionie. Rynki obejmujące Japonię, Chiny, Hongkong, Singapur, Tajwan i Koreę Południową były zamknięte.

Jen utrzymywał się na stabilnym poziomie w pobliżu najniższych poziomów od dwóch miesięcy, który osiągnął w piątek po komentarzach prezesów banków centralnych, że Bank Japonii nie spieszy się z podnoszeniem stóp procentowych. Japońska waluta osłabiła się w tym roku w stosunku do wszystkich swoich walut z grupy G10.

W przypadku podstawowych towarów ceny ropy spadły po postępie, jaki nastąpił w zeszłym tygodniu, a irański minister spraw zagranicznych powiedział, że wojna w Gazie może zbliżać się do rozwiązania dyplomatycznego.

Główne wydarzenia w tym tygodniu:

• Indeks cen towarów i usług konsumenckich w Indiach, poniedziałek

• Prezes Fed w Minneapolis Neel Kashkari, gubernator Fed Michel Bowman i prezes Fed Tom Barkin przemawiają w poniedziałek

• W poniedziałek przemawiają członek Zarządu EBC Piero Cipollone i główny ekonomista Philip Lane

• Indeks cen towarów i usług konsumenckich w USA, wtorek

• Bezrobocie w Wielkiej Brytanii, wtorek

• Ceny producentów w Japonii, wtorek

• Inflacja w Wielkiej Brytanii, środa

• PKB strefy euro, produkcja przemysłowa, środa

• Wybory prezydenckie w Indonezji, środa

• W środę przemawia gubernator Banku Anglii Andrew Bailey

• Głos zabrał członek Rady Prezesów EBC Boris Vujčić i wiceprezes EBC Luis de Guindos

• W środę przemawia prezes Fed w Chicago, Austin Goolsbee

• Praca w Australii w czwartek

• Japoński PKB, czwartek

• PKB Wielkiej Brytanii, czwartek

• Wstępne wnioski o zasiłek dla bezrobotnych w USA, sprzedaż detaliczna, czwartek

• Posiedzenie Banku Centralnego Filipin w sprawie stóp procentowych, czwartek

• W czwartek przemawia prezes Europejskiego Banku Centralnego Christine Lagarde

• W czwartek przemawia gubernator Rezerwy Federalnej Christopher Waller

• W czwartek przemawiają decydenci Banku Anglii, Catherine Mann i Megan Green

• Rozpoczyna się budownictwo mieszkaniowe w USA, ceny producentów, piątek

• W piątek przemawiają prezes Fed z San Francisco Mary Daly i wiceprezes Fed ds. nadzoru Michael Barr

Kilka kluczowych ruchów na rynkach:

Sklepy

• Indeks Stoxx Europe 600 wzrósł o 0,3% od godziny 8:06 czasu londyńskiego

• Kontrakty terminowe na S&P 500 niewiele się zmieniły

• Kontrakty terminowe na Nasdaq 100 niewiele się zmieniły

• Kontrakty terminowe Dow Jones Industrial Average niewiele się zmieniły

• Niewielkie zmiany zaszły na azjatyckim indeksie giełdowym MSCI

• Niewielkie zmiany nastąpiły w indeksie MSCI Emerging Markets Index

Waluty

• Indeks Bloomberg Dollar Spot Index niewiele się zmienił

• Euro wzrosło o 0,1 procent do 1,0796 dolara

• Jen japoński wzrósł o 0,2 procent do 149,05 jena za dolara

• W transakcjach zewnętrznych juan niewiele się zmienił na poziomie 7,2196 za dolara

• Funt brytyjski wzrósł o 0,1 procent do 1,2643 dolara

Waluty cyfrowe

• Bitcoin wzrósł o 0,2% do 48 232,01 dolarów

• Ethereum spadło o 0,2% do 2500,64 dolarów

Obligacje

• Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych spadła o 2 punkty bazowe do 4,15%.

• Rentowność 10-letnich obligacji Niemiec spadła o trzy punkty bazowe do 2,35%.

• Rentowność brytyjskich obligacji 10-letnich spadła o cztery punkty bazowe do 4,05%.

Dobra

Ta historia powstała przy wsparciu Bloomberg Automation.

— Z pomocą Roberta Branda i Sagariki Jaisinghani.

Najczęściej czytane w Bloomberg Businessweek

©2024 Bloomberg L.P