(Bloomberg) – Europejskie obligacje spadły po raporcie, że Niemcy zawieszą limity zadłużenia czwarty rok z rzędu, co wzbudziło obawy o zwiększenie zadłużenia w związku ze spowolnieniem gospodarki strefy euro.
Najczęściej czytane w serwisie Bloomberg
W czwartek Bloomberg poinformował, że rząd kanclerza Olafa Scholza został zmuszony do radykalnej zmiany budżetu na mocy zeszłotygodniowego orzeczenia Sądu Najwyższego Niemiec. Rentowność niemieckiego 10-letniego długu wzrosła aż o sześć punktów bazowych, podczas gdy rentowność innych kluczowych europejskich obligacji również wzrosła po jastrzębich komentarzach decydentów.
Prezes belgijskiego banku centralnego Pierre Funche powiedział w czwartek, że Europejski Bank Centralny nie obniży stóp procentowych, dopóki dynamika płac pozostanie wysoka, podczas gdy jego niemiecki odpowiednik Joachim Nagel stwierdził, że zbyt wczesne obniżki stóp procentowych byłyby błędem. Tymczasem raport z ostatniego spotkania politycznego Europejskiego Banku Centralnego wykazał, że urzędnicy zgodzili się, że w razie potrzeby należy ponownie podnieść koszty finansowania zewnętrznego.
Wcześniejsze dane pokazywały, że w listopadzie indeks S&P Global Purchasing Managers’ Index (PMI) ponownie spadł, osiągając 47,1. Choć jest to wzrost większy, niż oczekiwali ekonomiści, oznacza to szósty miesiąc z rzędu poniżej poziomu 50, który oznacza ekspansję. Europejskie akcje miały trudności z nabraniem dynamiki, a indeks Stoxx Europe 600 wzrósł o około 0,3%.
„Wciąż jest za wcześnie, aby zająć konstruktywne stanowisko w sprawie euro i gospodarki strefy euro, w której obecnie prawdopodobnie nastąpi płytsza recesja, a nie początek okresu ponownego przyspieszenia” – powiedział Simon Harvey, szef działu analiz walutowych w Monex Europa.
Holenderskie spółki znalazły się wśród spółek tracących w europejskim indeksie po niespodziewanym zwycięstwie w wyborach w tym kraju skrajnie prawicowego posła Geerta Wildersa. Wilders obiecał wyborcom wiążące referendum w sprawie opuszczenia Unii Europejskiej. Bank ING Groep NV spadł w Amsterdamie aż o 3%, a producent chipów ASML Holding NV spadł o 1%.
Wśród innych spółek indywidualnych akcje Virgin Money UK Plc spadły aż o 4,4% po tym, jak wyniki brytyjskiego banku były poniżej szacunków ze względu na wysokie wskaźniki utraty wartości i koszty. Akcje Endesa SA spadły o ponad 3% po ujawnieniu przez hiszpańską spółkę planu strategicznego, który nie zrobił wrażenia na analitykach.
Szwedzkie giełdy wzrosły, a korona osłabiła się po tym, jak bank centralny kraju niespodziewanie podjął decyzję o pozostawieniu głównej stopy procentowej na niezmienionym poziomie 4%. Analitycy oczekiwali wzrostu do 4,25%.
Peter van der Wiele, strateg ds. strategii wielu aktywów w Robeco Institutional Asset Management, powiedział, że pozostaje ostrożny co do perspektyw dla akcji na 2024 r., ponieważ spodziewa się presji na zyski przedsiębiorstw w związku ze spowolnieniem wzrostu gospodarczego. „Chociaż w czasie łagodnej recesji kredyt nie został w pełni wyceniony, uważamy tę klasę aktywów za atrakcyjną w porównaniu z akcjami”.
Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje niewiele się zmieniły. W czwartek ze względu na Święto Dziękczynienia nie ma obrotu gotówką skarbową, natomiast rynki japońskie również są zamknięte. Akcje brazylijskie na koniec sesji wzrosły do najwyższych poziomów od dwóch lat.
W przeciwieństwie do OPEC+
Na rynkach towarowych ropa naftowa nadal spadała, ponieważ niezgoda w OPEC+ zmusiła tę grupę do przełożenia nadchodzącego spotkania, tłumiąc spekulacje na temat dalszych cięć produkcji przez koalicję pod przewodnictwem Arabii Saudyjskiej. Ropa Brent spadła poniżej 81 dolarów za baryłkę po niestabilnej sesji w środę, podczas której ceny wzrosły o ponad 4 dolarów, podczas gdy ropa West Texas Intermediate spadła poniżej 76 dolarów.
„Jeśli chodzi o dane makroekonomiczne, nie widzę wystarczających pozytywnych sygnałów, aby mieć pewność, że rynek w przyszłym roku będzie prężny” – powiedziała Bloomberg TV Carole Nakhle, dyrektor generalna Crystol Energy. „Nawet biorąc pod uwagę prognozy popytu na ropę, dziś widzimy dużą różnicę między oczekiwaniami MAE na rok 2024 a oczekiwaniami OPEC”.
Ruda żelaza spadła z najwyższego poziomu od dziewięciu miesięcy po tym, jak władze chińskie zintensyfikowały kampanię mającą na celu uspokojenie wzrostu cen komponentu stalowego. Subindeks Bloomberg Industrial Metals spadł najbardziej od dwóch miesięcy, a ceny niklu, miedzi i aluminium również spadły.
W Azji akcje i obligacje spółki Country Garden Holdings z Hongkongu wzrosły po wiadomościach, że Pekin umieścił firmę budowlaną na wstępnej liście 50 deweloperów kwalifikujących się do wsparcia finansowego, co stanowi najnowsze posunięcie mające na celu uzupełnienie luki w finansowaniu niezbędnym do budowy projektu, szacowanej na 446 miliardów dolarów. Łagodzenie kryzysu mieszkaniowego. Indeks akcji nieruchomości wzrósł o 7%, odnotowując najlepszy tydzień od początku września.
Główne wydarzenia w tym tygodniu:
-
Święto Dziękczynienia – rynki w USA zamknięte – czwartek
-
Niemcy Klimat biznesowy Ifo, piątek
-
Amerykański indeks S&P Global Manufacturing PMI, piątek
-
Czarny Piątek, tradycyjny początek sezonu zakupów świątecznych w Stanach Zjednoczonych
-
Christine Lagarde z Europejskiego Banku Centralnego przemawia w piątek
Kilka kluczowych ruchów na rynkach:
Sklepy
-
Od godziny 14:14 czasu nowojorskiego kontrakty terminowe na indeks S&P 500 niewiele się zmieniły
-
Kontrakty terminowe Dow Jones Industrial Average niewiele się zmieniły
-
Indeks akcji MSCI Asia Pacific spadł o 0,6%, więcej niż jakakolwiek strata na zamknięciu od 10 listopada
-
Indeks Stoxx Europe 600 zamknął się na plusie o 0,3%.
-
Indeks MSCI Emerging Markets Index spadł o 0,5%, więcej niż jakakolwiek strata na zamknięciu od 17 listopada
-
Indeks giełdowy Ibovespa Brasil Sao Paulo wzrósł o 0,4% do najwyższego poziomu od ponad dwóch lat.
-
Indeks S&P/BMV IPC wzrósł o 0,4%, więcej niż jakikolwiek wzrost na zamknięciu od 15 listopada
Waluty
-
Indeks Bloomberg Dollar Spot spadł o 0,1%.
-
Euro wzrosło o 0,2 procent do 1,0906 dolara
-
Funt brytyjski wzrósł o 0,3 procent do 1,2537 dolara
-
Wartość jena japońskiego przy cenie 149,57 za dolara uległa niewielkim zmianom
-
Juan w transakcjach zewnętrznych wzrósł o 0,1 procent do 7,1518 juana za dolara
-
Niewiele zmieniły się real brazylijski i peso meksykańskie
Waluty cyfrowe
-
Bitcoin spadł o 1 procent do 37 242,07 dolarów
-
Ethereum spadło o 1,1% do 2059,68 dolarów
Obligacje
-
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych niewiele się zmieniła i wyniosła 4,40%.
-
Rentowność niemieckich 10-letnich obligacji wzrosła o 6 punktów bazowych do 2,62%.
-
Rentowność 10-letnich obligacji Wielkiej Brytanii wzrosła o 10 punktów bazowych, więcej niż jakikolwiek wzrost na zamknięciu od 18 października.
Dobra
-
Ropa West Texas Intermediate spadła o 1,2% do 76,20 dolarów za baryłkę
-
Złoto w transakcjach spot wzrosło o 0,1 procent do 1992,25 dolarów za uncję
Ta historia powstała przy wsparciu Bloomberg Automation.
– Z pomocą Richarda Hendersona, Sagariki Jaisinghani i Sebastiana Boyda.
Najczęściej czytane w Bloomberg Businessweek
©2023 Bloomberg L.P