Widok na dzielnicę finansową Canary Wharf w Londynie.
Prisma od Dukasa | Globalna kolekcja zdjęć | Obrazy Getty’ego
LONDYN – Akcje Barclays spadły we wtorek, gdy inwestorzy rozważali perspektywę opłat za cięcie kosztów, presję na krajowe marże odsetkowe i słabe wyniki w wcześniej silnych dywizjach.
Bank odnotował zysk netto w wysokości 1,27 miliarda funtów (1,56 miliarda dolarów) za trzeci kwartał, nieco powyżej oczekiwań, ponieważ dobre wyniki w działalności konsumenckiej i kart kredytowych zrównoważyły słabe przychody z bankowości inwestycyjnej.
Analitycy ankietowani przez Reuters przewidywali konsensus na poziomie 1,18 miliarda funtów, w porównaniu z 1,33 miliarda funtów w drugim kwartale i 1,51 miliarda funtów w tym samym okresie w 2022 roku.
Poniżej znajdują się inne najważniejsze wydarzenia w tym kwartale:
- Wskaźnik CET1, będący miarą siły finansowej banków, wyniósł 14%, w porównaniu z 13,8% w poprzednim kwartale.
- Rentowność kapitału rzeczowego wyniosła 11%, a celem banku w 2023 roku jest osiągnięcie poziomu ponad 10%.
- Całkowite koszty operacyjne grupy spadły o 4% rok do roku, do 3,9 miliarda funtów, ponieważ inflacja, rozwój działalności i inwestycje zostały zrównoważone „oszczędnościami w zakresie wydajności oraz niższymi opłatami za postępowanie sądowe i postępowanie”.
Dyrektor generalny Barclays CS Venkatakrishnan powiedział, że bank „w dalszym ciągu dobrze zarządza kredytami, utrzymuje dyscyplinę w zakresie kosztów i utrzymuje silną pozycję kapitałową” na „mieszanym tle rynkowym”.
„Widzimy dalsze możliwości zwiększenia zysków dla akcjonariuszy poprzez efektywność kosztową i zdyscyplinowaną alokację kapitału w całej grupie”.
Dodał, że Barclays określi priorytety alokacji kapitału i zmienione cele finansowe w aktualizacji dla inwestorów wraz z całorocznymi zyskami.
Barclays Corporate and Investment Bank (CIB) odnotował spadek przychodów o 6% do 3,1 miliarda funtów, ponieważ bank powołał się na niższą aktywność klientów na rynkach światowych i opłaty za bankowość inwestycyjną.
Przychody w tradycyjnie silnym dziale handlu instrumentami o stałym dochodzie, walutami i towarami spadły o 13% w związku z osłabieniem zmienności rynku, co doprowadziło do niższych wolumenów obrotu.
Zostało to w większości zrównoważone przez 9% wzrost przychodów z działalności konsumenckiej, kart i płatności (CC&P) do 1,4 miliarda funtów, co odzwierciedla wyższe salda na kartach amerykańskich oraz przeniesienie działu zarządzania majątkiem i inwestycjami (WM&I) z Barclays w Wielka Brytania.
Bank nie ogłosił żadnych nowych zwrotów kapitału dla akcjonariuszy po ogłoszeniu w lipcu wykupu akcji za 750 mln funtów.
Opłaty zmniejszają koszty w przyszłości
Barclays zasugerował, że znaczące obniżki kosztów zostaną ogłoszone w dalszej części roku, odnotowując w swoim raporcie zysków, że grupa „ocenia działania mające na celu zmniejszenie kosztów strukturalnych, aby pomóc w zwiększeniu przyszłych zwrotów, co może skutkować istotnymi dodatkowymi opłatami w 423. kwartale”.
Wskaźnik kosztów do dochodów w trzecim kwartale wyniósł 63%, ale średnioterminowy cel bank przyjął na poziomie poniżej 60%.
Warto zauważyć, że Barclays Bank obniżył prognozę marży odsetkowej netto dla brytyjskiego banku do przedziału 3,05%–3,1%, w porównaniu z poprzednią prognozą wynoszącą około 3,15%.
Bank ostrzegł w wynikach za drugi kwartał, że spodziewa się niższych stóp procentowych w swoim oddziale w Wielkiej Brytanii, przy czym marże odsetkowe netto w lokalnym banku znajdują się pod presją ze względu na zwiększoną konkurencję o depozyty oszczędnościowe w trudnym okresie dla finansów gospodarstw domowych w Wielkiej Brytanii.
Akcje banku spadły aż o 6,5% do godziny 9:16 w Londynie, w związku z niechęcią uczestników rynku perspektywy działań kosztowych i presji na marże.
Danny Hewson, szef działu analiz finansowych w biurze maklerskim, powiedział: „Marża odsetkowa netto to miernik, według którego oceniane są banki, więc nie jest zaskakujące, że Barclays został surowo ukarany za obniżkę prognoz, nawet jeśli zyski za trzeci kwartał są powyżej prognoz .” AG Bell.
„To nie jest szczególnie przyjemna wiadomość dla akcjonariuszy, gdy usłyszą, że biznes będzie mniej rentowny. Chociaż banki są postrzegane jako beneficjenci wyższych stóp procentowych i mogły przez jakiś czas odczuwać presję konkurencyjną i regulacyjną, aby dopasować się do wzrostu kosztów ” Pożyczanie według stóp procentowych Wprowadzenie gotówki zamiast depozytów oznacza, że ta przewaga nie okazała się trwała w dłuższej perspektywie.
„Mieszany zestaw wyników”
John Moore, dyrektor ds. inwestycji w RBC Brewin Dolphin, powiedział, że pomimo przekroczenia oczekiwań na kluczowym poziomie, Barclays osiągnął „prawdziwie mieszane wyniki”, które odzwierciedlały „coraz bardziej wymagające otoczenie”.
„Ogólne nastroje uległy pogorszeniu z powodu problemów amerykańskich banków regionalnych borykających się z niższymi niż oczekiwano marżami odsetkowymi netto oraz problemami, takimi jak szeroko nagłośnione problemy Metro Bank” – stwierdził Moore we wtorek w e-mailu.
„Warunki rynkowe również nie są sprzyjające dla działu bankowości inwestycyjnej Barclays, gdzie aktywność transakcji jest stosunkowo niska. Jednakże pozostałe operacje bankowe są w dużej mierze odporne – zwłaszcza działalność w zakresie produktów konsumenckich i kart kredytowych – a Barclays dysponuje kapitałem do inwestowania mogłaby „odnieść korzyści, podczas gdy niektórzy z mniejszych konkurentów borykają się z trudnościami w obecnym otoczeniu”.