Tesli (TSLA) odnotował lepsze niż oczekiwano wyniki finansowe za drugi kwartał pod koniec środy, mimo że obniżki cen samochodów i rabaty utrzymały marże brutto poniżej „dolnego” poziomu 20%, do którego Tesla dążyła w przeszłości. Akcje TSLA spadły wcześnie w czwartek.
X
Tesla odnotowała wzrost zysku w drugim kwartale o 20% do 91 centów na akcję, podczas gdy przychody wzrosły o 47% do 24,93 mld USD. Analitycy spodziewali się, że zyski wzrosną o około 4% do 80 centów na akcję przy całkowitych przychodach w wysokości 24,22 mld USD, czyli o 43% więcej niż w ubiegłym roku.
Tymczasem zysk brutto wzrósł o 7% do 4,53 mld USD. Marże brutto wyniosły 18,2%, co oznacza spadek z 19,3% w pierwszym kwartale i spadek o 682 punkty bazowe rok do roku. Marże brutto w branży motoryzacyjnej, z wyłączeniem zezwoleń regulacyjnych i leasingów, wyniosły 18,1%, w porównaniu z 18,3% w pierwszym kwartale.
To mniej niż 20% marża brutto, na którą wcześniej kierowała się Tesla. Przed publikacją wyników wielu analityków biło ostrzegawczo o marżach brutto.
„Krótkoterminowe różnice w marżach brutto i rentowności są naprawdę niewielkie w porównaniu z długoterminowym obrazem” – powiedział inwestorom dyrektor generalny Elon Musk w środę.
„Autonomia sprawiłaby, że wszystkie te liczby wyglądałyby śmiesznie” – dodał podczas rozmowy o wynikach za drugi kwartał.
Akcje Tesli spadły o 4,3% na początku czwartku podczas handlu przedsesyjnego. Straty zaczęły się podczas środowej rozmowy o zarobkach. Podczas normalnego handlu w środę indeks TSLA spadł o 0,7% do 291,26.
Analitycy skupiają się na marżach
Analityk Wedbush, Daniel Ives, długoletni byk Tesli, powiedział, że duży nacisk kładzie się na marże brutto dla samochodów, „aby ocenić wpływ obniżek cen i co to oznacza dla marż w przyszłości”.
Analityk Wedbush pisze, że spodziewa się marży brutto dla Automotive na poziomie około 17,5%. Jednak Ives dodał, że marże brutto „powinny się zmniejszyć (w górę) w następnych kwartałach i wrócić do poziomu 20% w 2024 r.”.
We wtorek Adam Jonas, analityk Morgan Stanley, dołączył do chóru analityków, którzy twierdzą, że marże są najważniejsze. Analityk Morgan Stanley powiedział, że widział szacunki tak niskie, jak 16% do 20% marży brutto Tesli w drugim kwartale.
Przed zarobkami Kathy Wood sprzedała udziały swojej firmy w Tesli w sesjach back-to-back, pozbywając się w tym tygodniu ponad 73 000 akcji, zanim gigant samochodów elektrycznych ogłosił w środę swoje dane finansowe za drugi kwartał.
Cybertruck wysyła akcje Tesli jeszcze wyżej
Tesla stwierdziła w swoim sprawozdaniu finansowym za drugi kwartał, że Cybertruck „pozostaje na dobrej drodze do rozpoczęcia wstępnej produkcji jeszcze w tym roku w swojej Gigafactory Texas”. Jednak gigant EV dodał, że „testuje pojazdy Cybertruck na całym świecie w celu ostatecznej certyfikacji i walidacji”.
Firma powiedziała również, że nadal „robi postępy” na swojej platformie nowej generacji.
„Nie możemy się doczekać, aby zacząć dostarczać go jeszcze w tym roku” – powiedział Musk inwestorom w środę, odnosząc się do Cybertrucka.
W weekend Tesla opublikowała na Twitterze zdjęcie pierwszego w historii Cybertrucka Tesli zbudowanego w fabryce w Austin. Akcje Tesli zareagowały w poniedziałek, skacząc o 3,2% do 290,38.
„Teraz, gdy pierwsze pojazdy elektryczne zjeżdżają z linii w Teksasie, zabawa może się rozpocząć” – napisał we wtorek Adam Jonas, analityk Morgan Stanley.
Akcje TSLA wzrosły w zeszłym tygodniu o 2,5% do 281,38, osiągając w piątek nowe maksimum w ciągu dnia w 2023 roku. Tesla wzrosła o 136% w 2023 r. Akcje osiągają 313,80 punktów z głębokiej konsolidacji sięgającej końca września, zgodnie z Analiza MarketSmith.
Akcje Tesli: globalny rekord dostaw
TSLA odnotowała rekordowe globalne dostawy na początku lipca – ponieważ obniżki cen, ulgi podatkowe i rabaty spowodowały, że popyt znacznie przekroczył oczekiwania Wall Street.
Dostawy Tesli osiągnęły 466 140 w drugim kwartale, przewyższając rekord z pierwszego kwartału wynoszący 422 875 i rekord czwartego kwartału wynoszący 405 278. Dostawy modeli 3 i Y wyniosły 446 915 w drugim kwartale. Dostawy Modelu S i X zostały dostarczone przez 19 225. Produkcja osiągnęła 479 700, ponownie przekraczając dostawy, mimo że Tesla ograniczyła produkcję poniżej mocy produkcyjnych.
Globalne zapasy pojazdów Tesli osiągnęły 16 dni pod koniec drugiego kwartału, co oznacza wzrost o jeden dzień z rzędu i wzrost o 300% w porównaniu z zeszłym rokiem.
Musk powiedział w środę podczas rozmowy o zyskach za drugi kwartał, że firma nadal zamierza wyprodukować 1,8 miliona pojazdów w 2023 roku. Musk konsekwentnie nie docenia liczby produkcji 2 milionów, z których korzystał pod koniec czwartego kwartału.
Jednak Musk dodał, że produkcja w trzecim kwartale prawdopodobnie „trochę spadnie” z powodu letniego przestoju w celu modernizacji zakładów.
19 kwietnia Tesla odnotowała znaczny spadek zysków w pierwszym kwartale, podczas gdy przychody nie spełniły oczekiwań. Marże zysku globalnego giganta samochodów elektrycznych spadły poniżej 20%, ponieważ firma wdrożyła agresywną strategię obniżania cen na początku 2023 roku.
Zysk brutto firmy EV wyniósł w pierwszym kwartale 4,5 miliarda dolarów. Marża brutto Tesli wyniosła 19,3%, w porównaniu z 23,8% w czwartym kwartale i 29,1% rok wcześniej.
Akcje Tesli zajmują trzecie miejsce w IBD Grupa Motoryzacyjna. Ma złożoną ocenę 98 na 99. Tesla ma względną ocenę siły 96, a jej ocena EPS to 93 na 99.
Śledź Kita Nortona na Twitterze @pracownik dla większego zasięgu.
Może Ci się spodobać:
Zdobądź przewagę na giełdzie dzięki IBD Digital
Związki zawodowe utrzymują ciepło w Starbucks i Amazon
Tesla sygnalizuje obniżkę kredytu podatkowego IRA dla modelu 3
S&P 500 Giant, Roger Federer Wyprzedza 5 akcji w pobliżu punktów kupna
Rynek notuje najwyższe poziomy w 2023 roku; Szczyty Tesli, rosną subskrypcje Netflix
