- Akcje banków z Doliny Krzemowej spadły w piątek drugi dzień z rzędu, ponownie obciążając cały sektor bankowy obawami, że wiele banków poniesie duże straty na swoich portfelach obligacji.
- Niepokój wśród założycieli i inwestorów venture capital wzrósł po tym, jak bank z Doliny Krzemowej zaskoczył rynek na początku tego tygodnia, ogłaszając, że pozyska 2,25 miliarda dolarów kapitału własnego.
- Akcje spadły o kolejne 45% w handlu przedsesyjnym w piątek.
Akcje SVB Financial Group, znanej również jako Silicon Valley Bank, spadały drugi dzień w piątek. A obawy, że banki poniosą duże straty w swoich portfelach obligacji, ponownie zaciążyły na całym sektorze bankowym.
Dyrektor generalny SVB, Greg Becker, rozmawiał z klientami w czwartkowe popołudnie, aby rozwiać ich obawy po tym, jak akcje spadły o 60 proc., dowiedziała się CNBC. Akcje spadły o kolejne 45% w handlu przedsesyjnym w piątek.
Fundusz ETF SPDR S&P Regional Bank stracił w piątek kolejne 1,5%, po czwartkowym spadku o 8%. Fundusz Financial Select SPDR spadł o 1,25%, po czwartkowym spadku o 4%. Signature Bank, znany z obsługi sektora kryptograficznego, spadł o 4% w handlu przedsesyjnym po 12% spadku w czwartek. First Republic Bank wyniósł 3% po czwartkowym spadku o 17%.
Główne banki również znalazły się pod presją, ponieważ JPMorgan Chase stracił kolejny 1% na początku piątku po spadku o 5% w czwartek.
„Obecna presja, z jaką boryka się SIVB, jest bardzo wyjątkowa i nie należy jej przypisywać innym bankom” – napisali w piątkowej notatce analitycy Manan Kosalia i Betsy Krasek z Morgan Stanley.
Niepokój wśród założycieli i inwestorów venture capital wzrósł po tym, jak bank z Doliny Krzemowej zaskoczył rynek na początku tego tygodnia, ogłaszając, że pozyska 2,25 miliarda dolarów kapitału własnego. Ponieważ jego pierwotni klienci wycofywali depozyty, bank był zmuszony sprzedać wszystkie swoje zbywalne papiery wartościowe ze stratą 1,8 miliarda dolarów.
Wiadomość, związana z upadkiem skupionego na kryptowalutach banku Silvergate, wywołała w czwartek kolejną falę wypłat depozytów, ponieważ VC doradzili swoim spółkom portfelowym przeniesienie środków, według osób znających sprawę.
Klienci SVB powiedzieli podczas rozmowy telefonicznej w czwartek po południu, że tracą zaufanie po tym, jak Becker wezwał ich do „zachowania spokoju”, a kurs akcji nie słabł, osiągając 60% pod koniec handlu.
Rosnąca presja na SVB skłoniła miliardera z funduszy hedgingowych, Billa Ackmana, do spekulacji, że jeśli prywatni inwestorzy nie będą w stanie zwiększyć zaufania do kalifornijskiego pożyczkodawcy, może nastąpić kolejna pomoc rządowa.
SVB powiedział w liście w środę, że sprzedał „znaczną ilość” obligacji dostępnych do sprzedaży, głównie amerykańskich obligacji skarbowych.
Bank wcześniej zaksięgował ponad 90 miliardów dolarów w zapadających obligacjach, które nie poniosłyby strat, chyba że byłby zmuszony sprzedać je przed terminem zapadalności w celu pokrycia uciekających depozytów. Ponieważ Rezerwa Federalna nadal podnosi stopy procentowe, zmniejsza wartość obligacji skarbowych. Na przykład fundusz ETF iShares 20+ Treasury Bond, składający się z obligacji skarbowych o długim terminie zapadalności, spadł o 24% w ciągu ostatnich 12 miesięcy.
Inwestorzy są zaniepokojeni brakiem wsparcia Silicon Valley Bank dla start-upów technologicznych, obszaru mocno dotkniętego spadkiem na giełdzie i rosnącymi stopami procentowymi. Fundusz Założycielski Petera Thiela i inne duże firmy venture capital poprosiły swoje firmy o wycofanie finansowania z SVB. poinformował Bloomberg News.
„Działalność finansowa VC i zwiększone zużycie gotówki wywierają wyjątkową presję na klientów SIVB, co skutkuje spadkiem całkowitych środków klientów i depozytów bilansowych SIVB” – napisali analitycy Morgan Stanley. „Zawsze uważaliśmy, że SIVB ma wystarczającą płynność na odpływy depozytów związane z wypaleniem gotówki klienta venture capital”.
Pod koniec zeszłego tygodnia kapitalizacja rynkowa SVB wynosiła 16,8 miliarda dolarów. W czwartek bank został wyceniony na 6,3 miliarda dolarów, a wartość ta spadnie jeszcze bardziej, gdy handel rozpocznie się w piątek.
To rozwijająca się historia. Sprawdź aktualizacje.
Korekta: Fundusz Financial Select SPDR spadł w czwartek o 4%. Wcześniejsza wersja błędnie podała ten dzień.
