(Bloomberg) – Akcje w USA zwyżkowały, gdy wzrosły akcje głównych firm technologicznych, a inwestorzy przetrawili dane pokazujące, że zacieśnianie Rezerwy Federalnej uderza w gospodarkę. Treasuries spadły po nagłym jastrzębim ruchu Banku Japonii, jen wzrósł i wzbudził oczekiwania, że dołączy do innych krajów w podnoszeniu stóp procentowych.
Najczęściej czytane z Bloomberga
S&P 500 i Nasdaq 100 wzrosły po wahaniu się między skromnymi zyskami i stratami w poprzedniej sesji. Amazon.com Inc. i Microsoft Corp. Wzrosty na akcjach wzmocniły oba indeksy. Inwestorzy uważnie obserwują opublikowane w tym tygodniu dane gospodarcze, które mogą potwierdzić, że amerykańska gospodarka traci impet, co pozwoli Fedowi kontynuować kampanię zacieśniania polityki pieniężnej.
Dane z wtorku rano pokazały, że w listopadzie budowa nowych domów w USA nadal spadała, a pozwolenia spadły. Jednak ostateczne ceny wzrosły w trzecim kwartale, a bank centralny będzie nadal podnosił stopy procentowe, jeśli ceny mieszkań pozostaną wysokie, co w dłuższej perspektywie może zaszkodzić ryzykownym aktywom.
Tymczasem rentowności obligacji pozostały wyższe, ale rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wyniosła 3,68%, po dotarciu na sesji do 3,70%. Analitycy spodziewają się większych strat, ponieważ japońscy inwestorzy – główni udziałowcy w amerykańskim i europejskim długu – mają teraz większą motywację do przynoszenia gotówki do domu.
Do tej pory Bank Japonii był wyjątkiem wśród banków centralnych, z których większość szybko zacieśniała politykę. Władze monetarne Japonii dostosowały swój program kontroli krzywej dochodowości, umożliwiając wzrost 10-letnich kosztów pożyczek do około 0,5%, w porównaniu z poprzednim pułapem 0,25%, pozostawiając go bez zmian na posiedzeniu politycznym.
„Surowsza polityka BoJ usunie jedną z ostatnich globalnych kotwic, aby pomóc utrzymać koszty pożyczek jeszcze szerzej” – powiedzieli klientom analitycy Deutsche Bank, dodając, że ruch BoJ jest „już niepewny” ze strony Europejskiego Banku Centralnego. Rezerwa Federalna była w zeszłym tygodniu jastrzębia.
Wielu ekonomistów oczekuje obecnie, że BJ podniesie stopy procentowe w przyszłym roku, dołączając do banku centralnego, EBC i innych po dekadzie nadzwyczajnych bodźców.
Przeczytaj także: BOJ Blindsides Traders to Echo Christmas Day Shock z 1989 roku
Jednak Krishna Guha i Peter Williams z Evercore ISI powiedzieli, że japońscy inwestorzy już przestali być nabywcami netto długu rządu USA, ponieważ wzrosły koszty hedgingu walutowego. Napisali w notatce, że BoJ, największy posiadacz japońskich obligacji rządowych, pochłonie większość strat z tytułu ryzyka terminowego w swoim własnym bilansie.
„Innymi słowy, jest to destrukcyjny szok, ale nie katastrofa dla światowych rynków” – napisali. „BJ może demonstrować, że rzeczywiście możliwe jest zarządzanie kontrolą krzywej dochodowości w fazach.
Jen umocnił się w stosunku do dolara o ponad 3%, najwięcej od sierpnia, a rentowność 10-letnich obligacji Japonii wzrosła do najwyższego poziomu od 2003 roku. Dolar spadł.
Na rynkach towarowych słabszy dolar podniósł ceny złota, podczas gdy kontrakty futures na ropę West Texas Intermediate wzrosły powyżej 75 USD za baryłkę.
FedEx Corp. i Nike Inc. Kilka dużych firm ze słabymi wynikami w ostatnim kwartale – w tym – przedstawi wyniki w nadchodzących dniach. Inwestorzy będą zwracać baczną uwagę na to, co dyrektorzy tych spółek mówią o perspektywach ich branż w trudnych warunkach makroekonomicznych. Producent żywności General Mills Inc spadł po opublikowaniu większego niż oczekiwano spadku wolumenu sprzedaży organicznej pomimo znacznie wyższych szacunków.
Najważniejsze wydarzenia tego tygodnia:
-
Raport EIA o zapasach ropy naftowej, środa
-
Istniejąca sprzedaż domów w USA, American Conference Board Consumer Confidence, środa
-
PKB w USA, początkowe wnioski o bezrobocie, konf. w USA Główny indeks zarządu, czwartek
-
Dochody konsumentów w USA, sprzedaż nowych domów, dobra trwałego użytku w USA, deflator PCE, nastroje konsumenckie Uniwersytetu Michigan, pt
Niektóre kluczowe ruchy na rynkach:
Akcje
-
S&P 500 wzrósł o 0,4% od godziny 10:44 czasu nowojorskiego
-
Nasdaq 100 wzrósł o 0,3 proc.
-
Średnia przemysłowa Dow Jones wzrosła o 0,5%
-
Stoxx Europe 600 spadł o 0,2 proc.
-
Światowy indeks MSCI spadł o 0,7 proc.
Monety
-
Bloomberg Dollar Spot Index spadł o 0,8%
-
Euro wzrosło o 0,3% do 1,0640 USD
-
Funt brytyjski pozostał bez zmian na poziomie 1,2149 USD
-
Japoński jen wzrósł o 3,7% do 131,87 za dolara
kryptowaluty
-
Bitcoin wzrósł o 2,3% do 16 969,15 USD
-
Eter wzrósł o 3,9% do 1 222,07 USD
Więzy
-
Rentowność 10-letnich Treasuries wzrosła o dziewięć punktów bazowych do 3,68%.
-
Rentowność niemieckich 10-letnich obligacji wzrosła o 9 punktów bazowych do 2,29 proc.
-
Rentowność brytyjskich 10-letnich obligacji wzrosła o 12 punktów bazowych do 3,62 proc.
materiały
-
Ropa West Texas Intermediate zdrożała o 0,8% do 75,77 USD za baryłkę.
-
Kontrakty terminowe na złoto wzrosły o 1,7% do 1828,20 USD za uncję
Ta historia została stworzona przy pomocy Bloomberg Automation.
–Z pomocą Cecile Kutscher i Wiltany Hajrik.
Najczęściej czytane z Bloomberg Businessweek
©2022 Bloomberg LP
