CPI był wyższy niż oczekiwano w czerwcu, Stopa inflacji CPI przekroczyła w maju swój 40-letni szczyt. Po raporcie o CPI indeks Dow Jones Industrial Average otworzył się mocno niżej w związku z oczekiwaniami dalszego agresywnego zacieśnienia przez Rezerwę Federalną.
X
CPI wzrósł o 1,3% w porównaniu z poprzednim miesiącem i 9,1% rok temu, w porównaniu do stopy inflacji na poziomie 8,6% w maju. Bazowy CPI, który eliminuje niestabilne kategorie żywności i energii, wzrósł od maja o 0,7%. Jednak roczna stopa inflacji bazowej spadła do 5,9% z 6% z poprzedniego miesiąca. Inflacja bazowa na poziomie 6,5% w marcu była najwyższa od sierpnia 1982 r.
Ekonomiści spodziewali się, że ogólny CPI wzrośnie w ciągu miesiąca o 1,1%, co spowoduje wzrost rocznej inflacji CPI do 8,8%. Bazowy CPI wzrósł o 0,5% w stosunku do maja i 5,8% r/r.
Inflacja może w końcu przekroczyć swój szczyt, a ceny gazu spadną z rekordowych poziomów w połowie czerwca. Nie zostało to jednak pokazane w czerwcowych danych o CPI, które były zbierane przez cały miesiąc.
towary vs. Inflacja usługi
W poprzednich sesjach Fed koncentrował się bardziej na inflacji bazowej, co może lepiej wskazywać na presję cenową w związku z wahaniami cen energii. Jednak wraz z rosnącą inflacją do najwyższego poziomu od czterech dekad, urzędnicy Rezerwy Federalnej obawiają się, że oczekiwania na wyższą inflację ulegną wzmocnieniu. Oznacza to, że pracownicy naciskają na większe podwyżki płac, a firmy coraz mniej wahają się co do podnoszenia cen.
Inflacja cen surowców, z wyłączeniem żywności i energii, spowolniła z dwucyfrowych wzrostów na początku roku. Ceny surowców wzrosły o 0,8% miesiąc do miesiąca, obniżając roczną stopę inflacji do 7,2% z 8,5% w maju.
Jednak inflacja cen usług nieenergetycznych, która dotyka 57% budżetów konsumentów, jeszcze nie opadła, wzrastając o 0,7% w ciągu miesiąca i 5,5% przed rokiem. To przekroczyło 30-letni najwyższy poziom 5,2%. Usługi nieenergetyczne obejmują duże kategorie, takie jak czynsze i usługi medyczne, w których wzrost cen w większym stopniu odzwierciedla siłę rynku pracy niż inflacyjne zakłócenia dostaw.
Kontynuacja miesięcznego wzrostu bazowego CPI o 0,7% dałaby 8,4% rocznej stopy inflacji bazowej. Można to porównać z prognozą Fed dotyczącą inflacji bazowej na poziomie 4,3% w 2022 r. Jeśli inflacja nadal będzie przekraczać poziomy przewidywane przez Fed, decydenci prawdopodobnie będą musieli zacieśniać politykę szybciej niż oczekiwano.
Należy pamiętać, że CPI różni się od preferowanego przez Fed wskaźnika cen PCE. Ta ostatnia obejmuje zakupy rządowe w imieniu konsumentów, takich jak Medicare i Medicaid. Wpływają również na efekt substytucji, gdy wyższe ceny powodują, że konsumenci dostosowują zachowania zakupowe.
Dow Jones, Ministerstwo Skarbu reaguje na inflację CPI
Dow spadł o 1,1% na początku środy praca na giełdzie. S&P 500 spadł o 1,3%, a Nasdaq Composite o 1,6%.
Dow poniósł trzy niewielkie straty z rzędu od piątkowego raportu o zatrudnieniu. Dow spadł o 0,15% w piątek, 0,4% we wtorek i 0,6% we wtorek. Tymczasem indeks kompozytowy Nasdaq, po zamknięciu w piątek na najwyższym poziomie od miesiąca, znalazł się pod większą presją. Nasdaq spadł o 2,3 procent w poniedziałek i 0,95 procent we wtorek.
Na wtorkowe zamknięcie Dow spadł o 15,8% w porównaniu z rekordowym poziomem zamknięcia z 4 stycznia. Indeks S&P 500 spadł o 20,4% od szczytowego zamknięcia i powrócił na rynek bessy z wtorkowym spadkiem o 0,9%. Nasdaq stracił 29,85%.
Giełda waha się między ulgą, że ocieranie się o recesję zbliża się wielkimi krokami, co może doprowadzić do wcześniejszego zakończenia podwyżki stóp Fed, a obawą, że Fed pozostanie agresywny. Nastroje przechylają się teraz w kierunku dłuższego okresu zacieśniania polityki przez Fed, po ubiegłotygodniowym lepszym niż oczekiwano raporcie o zatrudnieniu.
Koniecznie przeczytaj IBD Wielkie zdjęcie Kolumna po każdym dniu handlowym zawiera najnowsze informacje na temat panującego trendu na giełdzie i co to oznacza dla twoich decyzji handlowych.
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła o 7 punktów bazowych do 3,03% po raporcie CPI. Rentowność dwuletnich obligacji skarbowych wzrosła o 15 punktów bazowych do 3,20%. Odwrócenie krzywej dochodowości obligacji skarbowych, gdzie stopy krótkoterminowe są wyższe niż stopy długoterminowe, często poprzedza recesję.
CME مموعة group Strona FedWatch Pokazuje to, że rynki wyceniają podwyżkę stóp procentowych o 75 punktów bazowych 27 lipca, ale istnieje duża szansa na ruch o cały punkt procentowy. Rynki odnotowują teraz kolejny wzrost o 75 punktów bazowych prawdopodobnie 21 września w porównaniu z poprzednimi możliwościami przesunięcia o pół punktu.
Szczegóły raportu o inflacji CPI
Ceny używanych samochodów osobowych i ciężarowych wzrosły o 1,6% miesiąc do miesiąca, o 7,1% więcej niż rok temu. Jednak inflacja używanych samochodów gwałtownie spadła z najwyższego rocznego wzrostu wynoszącego 35,3% w marcu.
Popyt na używane samochody wzrósł w związku z globalnym niedoborem chipów, który utrudnił produkcję nowych samochodów. Ceny nowych samochodów wzrosły w ciągu miesiąca o 0,7%, podczas gdy były o 11,4% wyższe niż przed rokiem. Roczny wzrost o 13,2% w kwietniu był największym rocznym wzrostem od 1949 roku.
Ceny energii wzrosły o 7,5% w ciągu miesiąca io 41,6% niż rok temu. Jednak według AAA średnia krajowa cena benzyny spadła o około 7,5% od połowy czerwca.
Ceny żywności poza domem wzrosły w czerwcu o 0,9% w porównaniu z majem, podczas gdy były o 7,7% wyższe niż rok temu. Ceny żywności spożywanej w domu wzrosły w ubiegłym miesiącu o 1% io 12,2% rok temu.
Ceny usług medycznych wzrosły o 0,7% miesiąc do miesiąca, co daje roczny wzrost do 4,8%.
Tymczasem ceny domów wzrosły w czerwcu o 0,6%, a czynsze odpowiadające właścicielom wzrosły o 0,7%.
Może Ci się spodobać:
Najlepsze akcje wzrostowe do kupowania i oglądania
Po co uprościć to narzędzie IBD spalonyklasa najlepsze zapasy
Zdobądź kolejne zwycięskie akcje z MarketSmith
Chcesz szybko zyskać i uniknąć dużych strat? Wypróbuj SwingTrader
