Endeavour Holdings i potęga sportowo-rozrywkowa WWE oficjalnie ogłosili w poniedziałek, ujawniając ostateczne porozumienie w sprawie utworzenia nowej spółki notowanej na giełdzie, składającej się z dwóch „kreatywnych, uzupełniających się” globalnych marek sportowych i rozrywkowych: UFC i WWE. Endeavour będzie posiadał 51% pakietu kontrolnego w nowej firmie, a obecni akcjonariusze WWE będą posiadali 49% udziałów.
Nową firmą będzie kierował dyrektor generalny Endeavour Ari Emanuel jako dyrektor generalny, który będzie również pełnił tę samą rolę w pozostałych firmach Endeavour, w tym w agencji talentów WME i podobnych firmach IMG. Dyrektor generalny WWE i większościowy akcjonariusz Vince McMahon będzie pełnił funkcję dyrektora generalnego nowo utworzonej firmy, podczas gdy Mark Shapiro będzie prezesem i dyrektorem operacyjnym zarówno Endeavour, jak i nowej firmy. Dana White będzie nadal pełnił funkcję prezydenta UFC, a dyrektor generalny WWE Nick Khan będzie miał ten sam tytuł prezydenta co White, ale w WWE. Rada dyrektorów nowej firmy będzie składać się z 11 później mianowanych członków, z których sześciu zostanie nazwanych przez Endeavour, a pięciu przez WWE.
Od wejścia na giełdę w 2021 roku Endeavour starał się budować swój biznes w wydarzeniach sportowych, głównie za pośrednictwem UFC i w mniejszym stopniu za pośrednictwem PBR.
Transakcja ma zostać sfinalizowana w drugiej połowie roku. „Razem UFC i WWE będą miały globalny zasięg, imponujący zasięg i wielokanałową dystrybucję” – powiedziały firmy. „Biorąc pod uwagę łączny koniec roku podatkowego 2022, UFC i WWE wygenerowały 2,4 miliarda dolarów przychodów i 10-procentowy roczny wzrost przychodów od 2019 roku”.
„Widzimy znaczące synergie operacyjne w całym ekosystemie” – powiedział dyrektor finansowy Endeavour, Jason Lublin, w prezentacji dla inwestorów, która była transmitowana online w poniedziałek rano. Wskazał na łączną bazę kosztową w wysokości 1 miliarda dolarów, z wyłączeniem bezpośrednich kosztów operacyjnych, „z których około połowa jest możliwa do zaadresowania”.
Lublin spodziewał się, że fuzja UFC i WWE zapewni od 50 do 100 milionów dolarów rocznych synergii operacyjnych, częściowo dzięki naśladowaniu modelu poprzedniego przejęcia UFC, które zapewniło 70 milionów dolarów synergii kosztowych i podobnie zintegrowało WWE z globalną infrastrukturą Endeavour.
Endeavour spodziewa się również znacznego wzrostu w wielu obszarach przychodów, w tym z krajowych i międzynarodowych praw medialnych dla UFC i WWE, które są odnawiane, podobnie jak platformy streamingowe wykazują zwiększone zainteresowanie prawami sportowymi.
Większość przychodów WWE nadal pochodzi z praw medialnych, a umowa UFC na wyłączność w zakresie praw medialnych została podpisana z ESPN w 2019 roku i będzie renegocjowana za dwa lata. „Zarówno UFC, jak i WWE cieszą się cennymi prawami medialnymi dzięki naszemu światowej klasy IP. Mamy udokumentowane sukcesy w zakresie praw medialnych i planujemy odnowienie praw medialnych dla obu firm w przygotowaniu,” Mark Shapiro, prezes Endeavour, powiedział w prezentacji inwestorskiej.horyzont”.
Przed tymi rozmowami w sprawie odnowienia praw medialnych Endeavour stworzy więcej treści dla UFC i WWE, zwiększy liczbę wydarzeń na żywo i wzmocni sponsorowanie licencji. „Badamy również unikalne możliwości bezpośredniego kontaktu z konsumentem i wprowadzania go na rynek” — powiedział Shapiro.
Oczekuje się również, że nowo połączony podmiot UFC i WWE zwiększy swoją rentowność, zwiększając licencje sponsorskie i przychody z gościnności premium, wykorzystując infrastrukturę sportową i medialną Endeavour, w tym agencję talentów WME.
Nowym symbolem giełdowym firmy będzie TKO, skrót od „Technical Knockout” w sportach walki.
„To jedyna w swoim rodzaju okazja do spotkania dwóch czołowych firm sportowych i rozrywkowych działających w najbardziej atrakcyjnych częściach ekosystemu medialnego” – powiedział Emanuel podczas prezentacji inwestorskiej. Zwrócił uwagę na osiągnięcia Vince’a McMahona i jego zespołu w zakresie innowacji i tworzenia wartości dla akcjonariuszy, ponieważ Endeavour reprezentował WWE przez 23 lata.
„Znamy branżę i jesteśmy pewni, co Endeavour może zaoferować, aby odblokować dalszy wzrost i rentowność. Ta transakcja jest naturalnym postępem w strategii, którą udoskonaliliśmy i z powodzeniem realizowaliśmy w ciągu ostatniej dekady, i jest rzadką i nieodpartą okazją do rozwoju naszej globalny biznes”.
McMahon dodał w oświadczeniu, które towarzyszyło ogłoszeniu umowy: „Biorąc pod uwagę niesamowitą pracę, jaką wykonali Ari i Endeavour, aby rozwinąć markę UFC – prawie podwajając jej przychody w ciągu ostatnich siedmiu lat – oraz ogromny sukces, jaki już osiągnęliśmy we współpracy partnerskiej ze swoim zespołem przy wielu projektach, myślę, że jest to bez wątpienia najlepszy wynik dla naszych akcjonariuszy i innych interesariuszy.
Podkreślił również: „Razem będziemy potęgą sportową i rozrywkową o wartości 21 miliardów dolarów, z ponad miliardową bazą fanów i ekscytującą możliwością rozwoju. Nowa firma będzie dobrze przygotowana do maksymalizacji wartości naszych mediów konsorcjalnych. praw, zwiększać monetyzację sponsoringu i rozwijać nowe formy treści oraz przeprowadzać inne strategiczne fuzje i przejęcia, aby zwiększyć stabilność naszej silnej marki”.
McMahon powrócił do firmy zajmującej się rozrywką sportową na początku tego roku, a WWE ujawniło, że będzie badać sprzedaż. W czerwcu 2022 r. „dobrowolnie„ przeszedł na emeryturę ”z firmy w wyniku dochodzenia w sprawie niewłaściwego postępowania prowadzonego przez jej zarząd. Dochodzenie koncentrowało się na zarzutach, że McMahon utrzymywał stosunki seksualne z pracownikami firmy, a później zapłacił kobietom miliony dolarów w pakiety odpraw wraz z umowami o zachowaniu poufności Firma poinformowała w listopadzie, że dochodzenie zostało zakończone.
Uwagę inwestorów przyciągną również ceny związane z umową UFC-WWE. Wartość projektu stawia UFC na 12,1 miliarda dolarów i WWE na 9,3 miliarda dolarów, co daje terytorium „21 miliardów dolarów”. Umowa przewiduje również cenę około 106 USD za akcję WWE, przed jakąkolwiek dywidendą po zamknięciu.
UFC i WWE wniosą gotówkę do nowej firmy, która będzie posiadać około 150 milionów dolarów. Obie firmy sportowe i rozrywkowe przekazałyby następnie pozostałe środki ze swoich bilansów obecnym akcjonariuszom odpowiednio Endeavour i WWE.
Transakcja została jednogłośnie zatwierdzona przez zarządy obu spółek. Transakcja pozostaje uzależniona od spełnienia zwyczajowych warunków zamknięcia, w tym zgód regulacyjnych.
Akcje Endeavour pozostały niezmienione w aktywności przedrynkowej od 8 rano ET, podczas gdy akcje WWE spadły o 6 procent.